Ciclo Operativo y Ciclo Efectivo. Finanzas a Corto Plazo
Enviado por Carlos Tobar • 15 de Enero de 2016 • Apuntes • 537 Palabras (3 Páginas) • 1.512 Visitas
Ciclo Operativo y Ciclo Efectivo
Carlos Daniel Leiva Tobar
Finanzas a Corto Plazo
Instituto IACC
29 de Noviembre de 2015.
Desarrollo
Lea con calma la situación que se describe a continuación: Una empresa de Retail (ejemplos de la realidad: Jumbo, Líder, Falabella, Paris, Sodimac, Easy, etc.) compra su inventario para la reventa, tanto en el mercado interno como en el externo. En el primer caso, las compras son a un plazo promedio que varía entre 30 y 45 días, y en el mercado externo, compra por medio de cartas de crédito y paga en estos casos a 90 días. La empresa en cuestión vende un variado grupo de productos y obviamente sus pagos son con efectivo, cheque al día o con tarjeta de crédito. La empresa tiene mucho éxito y, en general, tiene una alta rotación de sus inventarios. Por otra parte, la empresa tiene acuerdos con las administradoras de tarjetas de crédito y recibe el pago de los cobros a sus clientes que han comprado con este medio de pago, en un plazo máximo de 10 días. Nota: incluso aquellas empresas de retail que pertenecen a un grupo con su propia tarjeta, reciben pago en ese plazo ya que la empresa que emite las tarjetas es una empresa diferente aunque sea de los mismos dueños. En este último caso, el negocio de las tarjetas es el crédito y es un negocio separado del negocio del retail (aunque tengan relación), negocio este último al que se refiere este caso. Según el caso mencionado, determine cómo es el Ciclo de Efectivo de la empresa antes descrita. Explique e indique claramente con sus palabras el por qué. Utilice gráficos y fórmulas del Ciclo Operativo para complementar su explicación.
Cualquiera de estas empresas de retail, mencionada anteriormente posee un ciclo flujo efectivo.
Esto según el caso expuesto, la compra promedio del mercado interno posee una variación entre treinta y cuarenta y cinco días, y en el caso del mercado externo, ya que las compras se realizan por medio de cartas de crédito y se paga aproximadamente en noventa días.
Los pagos se realizan con diferentes medios de pago, ya sean estos efectivo, tarjeta de crédito, siendo en este último medio pago, se debe obtener el pago en un plazo máximo de diez días.
Para calcular o desarrollar el ciclo operativo, se necesita obtener el cálculo de tiempo que se requiere en promedio, para vender el inventario y así ser retribuido el pago en un plazo que no exceda los diez días.
El desarrollo del ciclo operativo, lo podemos identificar de la siguiente manera:
INTERNO: 45 + 30 + 10 = 85 días.
EXTERNO: 90 + 30 +10 = 130 días.
Además el ciclo operativo, se puede dividir en periodo de inventario y periodo de las cuentas por cobrar, como también las cuentas por pagar y su ciclo efectivo.
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