Contabilidad

CICLO FINANCIERO A CORTO PLAZO

El ciclo financiero a corto plazo, es el tiempo (menor a un año) que pasa, entre la adquisición de materiales, su venta y la recuperación en efectivo.

Este ciclo es importante ya que nos permite apreciar la relación que existe entre los activos circulantes y los pasivos a corto plazo, y así poder determinar la liquidez y solvencia que tienen la empresa.

El ciclo financiero corto se describe como flujo de fondos (generación operativa); cada ciclo tiene una duración, que está relacionada con la magnitud de recursos requeridos para la operación.

Esta magnitud también es consecuencia del nivel de actividad del negocio.

En una empresa, El ciclo financiero conforma la adquisición de materias primas, la transformación de éstas en productos terminados, su venta, la documentación de una cuenta por cobrar, y la inyección de efectivo para reiniciar el ciclo nuevamente, es decir, el tiempo que suele tarda en realizar su operación normal.

Elementos que lo integran.

• Activo Circulante

• Pasivo a Corto Plazo

• Capital de Trabajo

− Capital de Trabajo Neto

− Capital de Trabajo Bruto

• Liquidez

• Solvencia

Activo Circulante………………………………………………..

Son los derechos, bienes materiales o créditos que están destinados a la operación mercantil o procedente de ésta, que se tienen en operación de modo más o menos continuo y que, como operaciones normales de una negociación pueden venderse, transformarse, convertirse en efectivo, darse en pago de cualquier clase de gastos u obligaciones……………………………………………………..

Se considera como activo circulante, al activo fácilmente transformable a efectivo o que por lo general se espera convertir en efectivo dentro de los próximos doce meses.

Se consideran en el Activo Circulante conceptos tales como: valores negociables e inventarios, efectivo en caja y bancos, los documentos y cuentas por cobrar, los inventarios de materias primas, de artículos en proceso de fabricación y de artículos determinados, las inversiones en valores que no tengan por objeto mantener el dominio administrativo de otras empresas, y otras partidas semejantes.::

Préstamos a cargo de funcionarios y empleados de las empresas, pueden mostrarse en el balance general formando parte del activo circulante, pero es conveniente agruparlos separadamente bajo un título especial.

Pasivo a Corto Plazo…………………………………

Abarca las deudas de una empresa con plazo de vencimiento igual o menor a un año, que se deberán financiar con el activo circulante.

Son fuentes de financiación de una empresa a corto plazo.

Los componentes más habituales del pasivo circulante son:

• Créditos comerciales. Otorgados por proveedores y acreedores. Es el crédito que surge por el tiempo que transcurre entre el momento de la adquisición de los bienes o servicios y el momento del pago.

• Créditos bancarios. Préstamos obtenidos de entidades financieras, que pueden adoptar la forma de préstamos, línea de crédito o descuento de efectos.

• Pagaré de empresa. Financiación a corto plazo obtenida directamente de ahorradores y empresas o también de intermediarios financieros.

Cuentas que integran el Activo Circulante

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