ENSAYO FLUJO DE CAJA.
Enviado por jzunigav • 27 de Septiembre de 2016 • Ensayos • 487 Palabras (2 Páginas) • 153 Visitas
UNIVERSIDAD EXTERNADO DE COLOMBIA
FACULTAD DE ADMINISTRACION Y FINANZAS
FACULTAD DE FINANZAS, GOBIERNO Y RELACIONES INTERNACIONALES
MAESTRIA EN GESTION Y EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION
PROMOCION XII – Residentes Fuera de Bogotá
FUNDAMENTOS DE FINANZAS Y MATEMATICAS FINANCIERAS
Nombre: JAIME GERARDO ZUÑIGA VERNAZA
EL FLUJO DE CAJA
El flujo de caja ofrece una información vital sobre el funcionamiento de una empresa además de las actividades principales durante el año (Weiss and James 2007). El flujo de caja es una herramienta financiera que permite ordenar las entradas y salidas de dinero de la empresa, en un periodo determinado de tiempo, se registran todos los movimientos de la empresa tales como venta de productos y servicios, venta de cativos, obtención de prestamos, aporte de socios o accionistas y de aquellas transacciones que requieren salidas de efectivo como compras de materia prima, compra de activos o pago de proveedores y de obligaciones bancarias (Bogotá Emprende).
El estudio de flujo de caja te permite determinar problemas de liquidez de la empresa, además de la rentabilidad de la misma; de la misma forma con el estudio de flujo de caja se prevé la viabilidad de un proyecto de inversión.
El estudio de flujo de caja es cien por ciento confiable y para todo tipo de empresas su tratamiento es el mismo?
De acuerdo a lo expresado por Neil S. Weiss and James G.S. Yang en The Cash Flow Statement: Problems with the Current Rules, donde manifiestan que el flujo de caja tiene debilidades las cuales las divide en cinco secciones: (Weiss and James 2007).
- Diferencias entre compañías comerciales e industriales y las instituciones financieras. En las instituciones financieras el mayor problema radica en el balance general que el manejo de las cuentas de deposito aparecen en el balance como pasivos, el préstamo de dinero es un activo el manejo de las operaciones básicas.
- Problemas con actividades operativas: El cual radica en el tratamiento de los dividendos, intereses pagados, cuentas por pagar.
- Problemas con actividades de inversión: El cual radica en que el activos líquidos son tratados como efectivo y que los valores transables son mostrados en actividades de inversiones.
- Problemas con actividades financieras: El cual radica en que las cuentas por cobrar son tratadas como actividades financieras.
- El Rol de el flujo de caja libre: El problema radica en el concepto el cual es desde el punto de vista del propietario una medida de riqueza.
El flujo de caja es una herramienta útil para la tener una perspectiva clara del estado de una empresa saber cuales son sus ingresos y egresos en un determinado periodo de tiempo, y a su vez hacer una planificación a conciencia para las proyecciones de la empresa, teniendo en cuenta las debilidades de la herramienta.
BIBLIOGRAFIA
Weiss, N. S., & James, S. G. (2007). The Cash Flow Statement: Problems with the current Rules. Montelair: ACCOUNTING & AUDITING.
http://es.slideshare.net/SalvadorPalma/todo-sobre-el-lfujo-de-caja
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