Ejercicios de capital de trabajo

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UNIDEG VILLAGRAN

NOMBRE

Maria Guadalupe Rodriguez Ruelas

MATERIA

Administración Financiera

PROFESOR

Juan Alberto Mejía Quintana

ACTIVIDAD 5

Ejercicios de capital de trabajo

MATRICULA

U163064X0042

Problema 1:

        Ciclo de conversión del efectivo American Products desea administrar su efectivo en forma eficiente. En promedio, sus inventarios tienen una antigüedad de 90 días y sus cuentas por cobrar se cobran en 60 días. Las cuentas por pagar se pagan aproximadamente 30 días después de que se originaron. La empresa tiene ventas anuales aproximadas de 30 millones de dólares. Suponga que no existe ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas en inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, y que el año tiene 365 días.

PCI =  Periodo de conversión de inventario

PCC= Periodo de cobranza de las cuentas por cobrar

PCP= Periodo en que se difieren las cuentas por pagar

Ciclo de caja     CCE = PCI + PCC – PCP

1. Calcule el ciclo operativo de la empresa.

Datos                         Operaciones

PCI = 90 días                CO = EPI + PPC

PCC = 60 días                 CO = 90+60

PCP = 30 días                 CO = 150 días

1. Determine el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.

Datos                        Operaciones

PCI = 90 días                CCE = CO - PCP

PCC = 60 días                 CCE = 150 – 30

PCP = 30 días                CCE = 120 días

1. Calcule el monto de los recursos necesarios para apoyar el ciclo de conversión del efectivo de la empresa.

Ventas anuales = $30 000 000.00

Inventario =                         (30 000 000) (90/365) = 7 397 260. 2739726

+ cuentas por cobrar =         (30 000 000) (60/365) = 4 931 506.849315

• cuentas por pagar =        (30 000 000) (30/365) = 2 465 753.4246575

= recursos invertidos                  $9 863 013.70

1. Analice cómo la administración podría reducir el ciclo de conversión del efectivo.

La administración podría disminuir el periodo promedio de cobro o hacer que el inventario fluya más rápido así los clientes pagarían más rápido y hacer que a los proveedores se les pague en un tiempo más prolongado.

Problema 2:

        Cambio de ciclo de conversión del efectivo Camp Manufacturing rota su inventario 8 veces al año, tiene un periodo promedio de pago de 35 días y un periodo de cobro de 60 días. Las ventas anuales de la empresa son de 3.5 millones de dólares. Suponga que no existe ninguna diferencia en la inversión por dólar de las ventas de inventario, las cuentas por cobrar y las cuentas por pagar, y que el año tiene 365 días.

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