Evolucion Del Sistema Bancario

Evolución de los sistemas bancarios en América Latina y el

Caribe: retos e implicaciones para la política monetaria y la

estabilidad financiera

Sistemas bancarios: características y cambios estructurales

Principales características de los sistemas bancarios

Los bancos desempeñan un papel esencial en la asignación de recursos económicos. Su

participación en la provisión de fondos, y por ende en el estímulo al desarrollo económico,

es fundamental. De hecho, el crédito bancario y el PIB per cápita están estrechamente

relacionados. Aunque la dirección de esta relación de causalidad es objeto de debate, las

economías de mercado emergentes (EME) con un sector bancario importante suelen

presentar mayor nivel de desarrollo económico que las que disponen de un sector bancario

más limitado.

No obstante, la profundidad de los mercados bancarios de estos países es muy dispar

y no depende únicamente del tamaño de la economía del país o de su PIB per cápita, dado que algunos países presentan sectores bancarios más importantes de lo que cabría esperar de estos indicadores.

En la mayoría de los países en vías de desarrollo, los bancos comerciales controlan la

intermediación financiera por dos motivos principales. En primer lugar, los bancos siguen

aventajando a otras entidades en el procesamiento de la información y en la diversificación

del riesgo, dos elementos clave para la intermediación financiera en segundo lugar, muchos de estos países carecen de las infraestructuras necesarias para desarrollar mercados de valores que sirvan de fuente de financiación alternativa.

Economías de escala y diversificación limitadas

Los sistemas bancarios de los países más pequeños de ALC presentan sus propias

características. En primer lugar, sus bancos están limitados por su capacidad de aprovechar

las economías de escala.

En concreto, parece que el reducido tamaño de estos bancos les impide en muchos casos introducir tecnologías nuevas y complejas, lo que a menudo supone un obstáculo para su

competitividad. Segundo, en varios países la estructura oligopolística de los mercados

bancarios limita la competencia, de modo que los bancos pueden mantener su rentabilidad

sin necesidad de innovar o de mejorar su eficiencia. Tercero, la estrecha base económica de

estas economías más pequeñas, y en especial de su sector exportador, las hace vulnerables al ciclo económico de sus principales socios comerciales y a las oscilaciones de los intercambios comerciales, lo que incrementa la vulnerabilidad de su sector bancario (Birchwood y Nicholls (1999) y Narain et al (2003)

Ciclos de expansión y de recesión de los préstamos

El crecimiento del crédito en la región se ha caracterizado por ciclos de expansión y

recesión, particularmente en los países que cuentan con un nivel de crédito bancario bajo en

relación con el PIB. A principios de los años 90, el crédito creció de forma vigorosa, pero

cayó con igual intensidad tras las crisis bancarias de mediados de la década de los 906.

Posteriormente, su crecimiento se mantuvo moderado durante muchos años, aunque ha

empezado a recuperarse recientemente.

Los problemas que genera el crédito al inestable sector exportador se han visto agravados por la concesión de préstamos en moneda extranjera al sector de bienes no comerciables, lo que se ha traducido en una mayor vulnerabilidad en los países con tipo de cambio flexible.

Elevado nivel de dolarización

Los sistemas bancarios de la mayoría de los países de América Latina se caracterizan por

su elevada proporción de depósitos y préstamos denominados en dólares En países como Bolivia, Nicaragua, Paraguay, Perú y Uruguay, más de la mitad de los depósitos y préstamos se denominan en dólares. En Ecuador y El Salvador, se ha producido una dolarización formal, mientras que en otros países, la dolarización ha resultado de un proceso de sustitución de moneda impulsado por los mercados (Bolivia, Paraguay, Perú y Uruguay). En cambio, otros países (Brasil, Chile, Colombia y México) han contrarrestado la dolarización prohibiendo la mayoría de las tenencias de depósitos en divisas o bien restringiéndolas con medidas prudenciales.

Cambios estructurales en los sistemas financieros

Aunque los bancos comerciales continúan representando la principal fuente de crédito en los

países de ALC, en los últimos años se han producido cambios importantes en la estructura

de los mercados de crédito, entre los que destacan el desarrollo de mercados de capitales,

la desregulación, la privatización y la implantación de bancos extranjeros, la pérdida de

relevancia de los bancos de propiedad estatal, la concentración de los mercados y la

integración financiera intrarregional.

El desarrollo de los mercados de capitales

El desarrollo de los mercados de capitales en los países más grandes y avanzados de la

región se ha visto respaldado por un entorno financiero más estable y por las recientes

reformas de los sistemas de pensiones. En Brasil, Chile, Colombia, México y Perú se ha

registrado una importante emisión de deuda pública, especialmente en moneda local El sector empresarial, por su parte, también

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