FORMULAS ÚTILES PARA MATEMATICA FINANCIERA

FÓRMULAS PRÁCTICA FINANZAS

TEMA 5:

VNA: tasa: r% , valor 1: todos los flujos de caja menos el año 0, y luego a parte sumas el año 0. Ej (VNA(B22;D8:D31)+D7

Para arrastrar los números se pone el $ delante de la tasa y luego entre  la letra y número de cada flujo.

TIR: igual que el VNA pero se escoge desde el año 0. Valores a estimar= 0,1.

VAahorro: con la función  - VA. Tasa: r,  NPER: los años que te da el enunciado, Pago: La compra de…… supondrá un ahorro de coste de gestión por….€,

VAN año de compra: VAhorro – coste,

VAN hoy: la función –VA: NPER: año de la tabla, VF: VAN año de compra, Pago: 0.

En todos los años se pone la misma cantidad.

Anualidad equivalente: la función en negativo: - PAGO: Tasa, nper: el total, osea si pone hasta el año 3, pues se pone 3. VA: lo que has colocado antes. VF: 0

VA: se pone la cantidad de cualquier año que no sea 0 ya que en los demás te viene la misma cantidad.

(Si en la tabla el año 0 aparece sin cantidad, no se puede hacer el VA).

TEMA 6:

Flujo de caja A:

1. Inversión de activos fijos (año 0): se suma lo que te pone en el enuciado (adquisición de la parcela + nave + maquinaria) = al resultado siempre en negativo. EJ: -3000.

Si te dice de que se aplica una renovación: Por ejemplo la renovación en el año 4 es de 1000000, pues se pone en la tabla – 1000.

1. Inversión en activos fijos (nominal): el año 0 es igual al anterior (-3000)

El año 4 que lo coges porque te lo diría el enunciando, le haces la función de VF: tasa de inflación %, nper: año 4, Pago: 0, VA: la renovación (-1000) -> según el ejercicio da -1170.

1. Ventas en AF (nominal): el último año qe te de.

Sería:

 Valor final del proyecto – (VFinal proyecto – Valor contable) * Imp sociedades

Valor contable: parcela + nave * ( 1 – (amortización construcciones * años))

-PARA CALCULAR EL FLUBO DE CAJA B, TENEMOS QUE TENER ANTES: cant mp,

 mano de obra y otros gastos) eso se calcula en el flujo de caja C.-

Flujo de caja C:

Ventas reales: año 0, compra materias primas reales, mano de obra reales, otros ganos reales -> te lo da el enunciado.

1. Ventas (nominales):  SE PONE EN POSITIVO.

-VF: tasa de inflación, nper: año que estamos calculando, VA: ventas realis año 0 (lo que está en azulito).

2.  Compra mat. Primas (nominal) , 3. Mano de obra (nominal), 4.Otros gastos (nominal): se calcula de la misma forma con –VF SE PONE EN NEGATIVO.

5. Amortizaciones: SE PONE EN NEGATIVO.

(maquinaria* su amortización) + ( nave * su amortización)

Si hay renovación de algún año, se tiene en cuenta, es decir, como antes hemos dicho que l renovación esta en el año 4, pues desde año 0 al 4 sería la misma cantida , y a partird de año 4 pues se coge ya la otra cantidad.

6. Beneficio antes de impuestos: se calcula uno a uno ( sin arrastrar).

SUMAMOS: ventas, compras mat primas, mano de obra, otros gastos y las amortizaciones.

7. Impuesto de sociedades:  -Beneficio antes de impuestos * impuesto de sociedades.

8. Beneficio después de impuestos:  (6)beneficios antes de impuestos +(7) impuesto de sociedades.

Para calcular el total del flujo de caja C:

Beneficios después de impuestos – Amortizaciones.

Flujo de caja B: (del punto 1 al 6 se puede arrastrar)

1. Tesoreria: la da el enunciado, todos los años con la misma cantidad.
2. Existencias mat. Primas (nominal): EN POSITIVO.

Compra materias primas(nominal)*(PMA/365)

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