GESTION FINANCIERA. ACTIVIDAD SUMATIVA 4

ACTIVIDAD SUMATIVA 4        

Un portafolio o cartera de inversiones está referida a la diversidad de instrumentos o activos financieros que una persona o empresa puede adquirir.  Por ejemplo, si se compran acciones, éstas pueden ser de distintas empresas, por lo tanto, destinando una cierta cantidad de recursos a comprar un porcentaje de acciones de una empresa, otra cantidad de dinero en acciones de otra empresa, y así continúa hasta que logra colocar todo el dinero que deseaba invertir en acciones, en un grupo diverso de las mismas.

Otro punto importante, en el contexto de inversiones es reconocer el riesgo. Toda inversión tiene un riesgo, no existe el “riesgo cero”. Por supuesto existen inversiones con menor riesgo que otras. En relación al riesgo vale la pena mencionar que, existe una relación directa entre rendimiento y riesgo, esto significa que, a mayor riesgo en una inversión, se espera obtener un mayor nivel de rendimiento, si el inversionista desea un nivel de riesgo muy bajo, el rendimiento que puede esperar también será bajo.  Como ejemplo, podría pensarse en los Fondos de las AFP que van desde el A hasta el E, siendo el primero el más riesgoso pero el que recibe mayor rendimiento. Los Fondos E son mucho más conservadores, es decir con un mínimo nivel de riesgo, pero se debe esperar un menor nivel de rendimiento.

A partir de lo comentado en los párrafos anteriores, se pide:

• ¿Qué tipos de riesgo existen?  De una breve definición de cada uno.

Respuesta: Los tipos de riesgos de inversión son:

• ¿De qué manera la Estadística (como disciplina) se puede relacionar con el riesgo?

Respuesta: La estadística se puede relacionar con el riesgo directamente ya que al ver las estadísticas de la tasa de interés de las diferentes formas de invertir puede ayudar a la empresa o persona a tomar una mejor decisión al momento de invertir. Por ejemplo actualmente el informe del Banco Central de Octubre indica que la tasa de interés de los créditos de consumo disminuyo a 20,1% a diferencia de Septiembre que esta en un 21,3% esto indica que es era mejor solicitar un crédito en Octubre que en Septiembre ya que su tasa era menor.

• ¿Por qué existe una relación directa entre riesgo y rendimiento, tal y como se comentó previamente?

Respuesta: Porque como se indicó anteriormente dependiendo el riego tomado  será el rendimiento obtenido en la inversión

Cuando uno invierte en el mercado de valores, ya sea directamente en el mercado de dinero (bonos de corto plazo, etcétera), en el de capitales (principalmente acciones y productos derivados) o a través de sociedades de inversión , siempre enfrenta un riesgo.

Sin embargo, es un riesgo el cual, afortunadamente, podemos medir y decidir si es o no para nosotros.

La relación entre el riesgo y el rendimientoPor lo general, para poder obtener un mayor rendimiento potencial de las inversiones en el largo plazo, se debe aceptar un mayor riesgo.

• ¿Por qué al inversionista se le sugiere diversificar su cartera o portafolio de inversión?

Respuesta: Al diversificar la cartera se reducen los riesgos y tienen una mejor alternativa para lograr rentabilidad.

Es decir, cuando invierte tiene un riesgo asociado, por lo que si a un instrumento le va bien en un momento no implica que ocurrirá lo mismo en otro momento, por eso los riesgos se pueden compensar al invertir en diferentes instrumentos y tener en cuenta diferentes variables como la rentabilidad, la liquidez, riesgo y horizonte de inversión.

•  ¿La situación económica (en cualquier país) puede influir, positiva o negativamente en el rendimiento de las inversiones? (Puede considerar lo que ocurre con indicadores como tasa de interés, inflación, etc. para argumentar su respuesta)

Respuesta: La situación económica de un país si influye ya que depende de los indicadores mencionados la inversión nacional y extranjera ayuda a invertir ya que si es positiva o negativa incentiva a la inversión o a lo contrario. La situación económica de un país es la base para la inversión. No se invierte donde se sabe que se va a perder capital. Por ejemplo al caer las bolsas p productos de un país va a hacer que no quieran invertir, lo mismo pasa si sube la inflación las personas no van a solicitar prestamos con interés altos.

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