INVERSIÓN

INVERSIÓN

¿Qué es inversión?

Esta fase se puede definir como la utilización del ahorro en un periodo dado para financiar un nuevo proceso productivo mediante la adquisición de bienes de capital como máquinas, herramientas e infraestructura. De esta forma, se logra mantener o aumentar la capacidad productiva de una empresa o un país.

La inversión de manera estricta también es conocida como la suma de todos los gastos en bienes de capital, lo cual le permitirá al empresario generar una mayor producción.

Importancia:

Para los teóricos liberales, la inversión es la base fundamental, ya que activa la producción y da inicio a un nuevo proceso económico.

¿Qué pasaría si se detiene la etapa de inversión? ¿habría mayor producción y empleo?

Muchos teóricos de la economía señalan a la inversión en el sistema económico actual como la etapa esencial, pues si esta se incrementa, también con ella se incrementa la producción, el empleo y el bienestar de la sociedad.

En países subdesarrollados como el nuestro no existe una política de ahorro por parte de las familias ni del gobierno de turno; por eso, tenemos que buscar traer la inversión extranjera, generando producción, empleo y, por ende, reducir los índices de pobreza. Es así que, en la última década del siglo pasado, en nuestro país se ha visto una oleada de inversiones extranjeras ante la privatización de las empresas públicas (estatales), ya sea en sectores como el de telecomunicaciones, minería o comercio.

• Si bien es cierto que la inversión reactiva la producción, no hay que olvidar que la inversión minera en nuestro país genera ingreso de divisas, dinero que no es distribuido de manera equitativa entre la población; al contrario, daña nuestro ecosistema y perjudica la salud de la población con la contaminación de desechos tóxicos.

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¿Cómo funciona una inversión?

Para saber cómo funciona una inversión es importante conocer el significado económico de inversión. Sea cual sea su tipo, se rige bajo cuatro factores fundamentales. La rentabilidad, el riesgo, la liquidez y el plazo. Esto es, lo que ganamos, lo que podríamos perder y el tiempo.

• Rentabilidad: La rentabilidad o rendimiento es lo que obtenemos a cambio de realizar la inversión. Normalmente se mide en términos de beneficio o rentabilidad, aunque no tiene por qué ser así.
• Riesgo: Hace referencia a la incertidumbre. En economía nada es seguro al cien por ciento. Con lo cual, debemos trabajar siempre con riesgos asumibles por si la inversión no sale como esperábamos.
• Liquidez: Es la capacidad de convertir una determinada inversión en dinero con pérdidas mínimas respecto a su valor.
• Plazo: El tiempo es la tercera variable fundamental. Podemos esperar un determinado rendimiento, pero dependiendo del tiempo qué tardemos en obtenerlo ¿Compensará o no la inversión?

Atender a estos cuatro factores, aunque pueda parecer obvio no es tan común. Muchos inversores suelen centrarse en el primero de los factores. Centrarse en cuánto ganaré no siempre es una buena idea. Debemos también prestar mucha atención a los otros dos factores. Y, en especial, al riesgo.

¿Cómo saber si una inversión es mejor que otra?

Saber si una inversión es mejor que otra u otras es algo francamente difícil. En esencia, dependerá de las preferencias de cada inversor. Unos considerarán que una rentabilidad del 50% es muy buena y otros se conformarán con el 10%.

Más si cabe, debemos tener en cuenta también la aversión al riesgo y la paciencia o la impaciencia del inversor (plazo).

Dicho esto, y teniendo en cuenta, que no se trata de blanco o negro, existen diversos métodos para comparar distintas inversiones monetariamente. Por ejemplo:

Tasa Interna de Retorno (TIR).

Pay-Back.

Valor actual neto (VAN).

Descuento de flujos de caja.

Ratios rentabilidad-riesgo.

Ratios de valoración: ROCE, ROE, ROI, PER o BPA.

Existen otros métodos para comparar, pero estos son los más conocidos y asequibles. Utilizar uno u otro dependerá, entre otras cosas de la naturaleza de las inversiones que realicemos.

Diferencia entre ahorro e inversión

Por un lado, llamamos ahorro a aquel dinero que guardamos para poder disponer de él en el futuro. Renunciamos a gastarlo en el presente, poniéndolo en un lugar seguro y sin riesgo, pero que suele generar intereses. Estamos ahorrando cuando mantenemos nuestro dinero en efectivo, cuando lo mantenemos en una cuenta bancaria o cuando lo guardamos en un depósito, por ejemplo.

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