Matematica Finanziera

TASA DE INTERÉS CON VARIACIÓN EN EL TIEMPO

Entre las tasa más empleadas se hallan la anual, semestral, quimestral, cuatrimestral, trimestral, bimestral, mensual o diaria.

 La Tasa De Interés Anual: se utiliza para el tiempo exacto o aproximado: 365 o 360 días, respectivamente:

Calculemos el interés que gana un capital de 100.000 al 12% de interés anual durante 180 días.

I = (100.000)(0,12) 180/360 = 6.000

 La Tasa De Interés Semestral: se utiliza para el periodo de 180, 181, 182 o 184 días del semestre (primer o segundo semestre del año):

Calculemos el interés que gana un capital de 100.000 al 6% de interés semestral durante 180 días:

I = (100.000)(0,06) 180/180 = 6.000

 La Tasa De Interés Trimestral: se utiliza para el tiempo de 90, 91 o 92 días. De esta manera, el interés que gana un capital de 100.000 al 3% de interés trimestral durante 180 días, en:

I = (100.000)(0,03) 180/90 = 6.000

 La Tasa De Interés Mensual: se utiliza para el tiempo de 30 o 31 días del mes. Así, el interés que gana un capital de 100.000 al 1% de interés mensual durante 180 días, es:

I = (100.000)(0,01) 180/30 = 6.000

 La Tasa De Interés Diaria: se utiliza directamente.

Calculemos el interés que gana un capital de 100.000 al 0.0333333% de interés diario durante 180 días.

I = (100.000)(0.000333) = 6.000

Como puede notarse, la tasa de interés simple debe estar en relación con el tiempo; generalmente, si la tasa es anual, el tiempo estará dividido en 360 días; si es semestral, 180 días; si es trimestral, 90 días; si es mensual, 30 días y si es diario, un día. Es necesario hacer esta relación tasa de interés con variación en el tiempo para evitar errores de cálculo.

TASA DE INTERÉS NOMINAL

La tasa de interés nominal es aquella que se paga por un préstamo o una cuenta de ahorros y no se suma al capital, es expresada en términos anuales con una frecuencia de tiempo de pago. La tasa de interés nominal es una tasa expresada anualmente que genera intereses varias veces al año. Para saber los intereses generados realmente necesitaremos cambiar esta tasa nominal a una efectiva.

Ejemplo, si invertimos $100 al 24% capitalizable trimestralmente, significa que obtendremos intereses a una tasa del 6% cada tres meses. La tasa de interés la calculamos así:

i=24%/4, dónde 4 es el número de veces que se capitaliza al año (12 meses/3 meses)

i=6% (Cada 3 meses se paga el interés del 6%)

Se dice una tasa es nominal cuando:

 Se aplica directamente a operaciones de interés simple.

 Es susceptible de proporcionarse m veces en un periodo de tiempo, para expresarse en otra unidad de tiempo equivalente en las operaciones a interés simple: O para utilizarse como la tasa efectiva de ese periodo de tiempo y capitalizarse n veces a interés compuesto.

TASA DE INTERÉS EFECTIVA

La tasa de interés efectiva se paga o se recibe por un préstamo o un ahorro cuando no se retiran los intereses, se asimila a un interés compuesto. Esta tasa es una medida que permite comparar las tasas de interés nominales anuales bajo diferentes modalidades de pago, ya que generalmente se parte de una tasa efectiva para establecer la tasa nominal que se pagará o recibirá por un préstamo o un ahorro.

Cuando hablamos de tasa de interés efectiva, nos referimos a la tasa que estamos aplicando verdaderamente a una cantidad de dinero en un periodo de tiempo. La tasa efectiva siempre es compuesta y vencida, ya que se aplica cada mes al capital existente al final del periodo.

Ejemplo, Si invertimos $100 al 2% efectivo mensual durante 2 meses obtendremos: en el primer mes $102 y $104,04 en el segundo mes, ya que estamos aplicando en el segundo mes la tasa de interés del 2% sobre el acumulado al final del segundo mes de $102.

Debemos recordar que cuando trabajamos con tasas efectivas no podemos decir que una tasa de interés del 2% mensual equivale al 24% anual, ya que esta tasa genera intereses sobre los intereses generados en periodos anteriores. En caso de invertir los $100 durante un año al 2% efectivo mensual el cálculo sería el siguiente:

Usamos la fórmula de la tasa de interés compuesto:

VF= $100*(1+0,02)^12

VF= $126,82

La tasa efectiva del 2% mensual expresada anualmente sería ($126,82-$100)/$100= 26,82% diferente de 24%.

PERIODO DE TIEMPO

Llamado también periodo contable, ejercicio contable o ejercicio económico. El estudio referente a los estados contables debe supeditarse a un periodo fiscal corto: esto nos dará una mejor visión de la empresa para una oportuna toma de decisiones en el futuro. En forma general, las empresas tienen una larga vida y están en marcha, y probablemente los resultados definitivos de la inversión en una empresa se conocerán cuando esta culmine sus actividades. Sin embargo, sería impensable esperar que se acabe la empresa para conocer los resultados de las operaciones realizadas por la institución.

Se refiere a que las operaciones económicas de una empresa se deben reconocer y registrar en un determinado tiempo, que por regla general es de un año, que va desde el 01 de enero a 31 de diciembre, aunque se puede también trabajar con periodos de tiempo diferentes como el mes, semestre, trimestre, etc.

Este principio supone que las operaciones económicas, así como los efectos de ellas derivados, se contabilizan de forma tal que se correspondan con el período económico en que ocurren, para que las informaciones contables muestren con claridad el período a que éstas corresponden y pueda determinarse el resultado de cada ejercicio económico

El existir el periodo contable, nos permite medir el desempeño de la empresa al compararlo con otros periodos.

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