Métodos Cuantitativos para Finanzas

Nombre: Alejandro Erick Rojas Escobar

Métodos Cuantitativos para Finanzas

Ejercicio.

Fecha entrega: 21-octubre-2019 en clases.

Instrucciones:

• Base datos a utilizar: “bd_clase.dat” que contiene precios para el índice Dow Jones y para 28 empresas, con 3455 observaciones para cada una.
• En el archivo Excel está la solución realizando operaciones con matrices de Excel.

Trabajar con retornos de acciones del 1 al 10.

1.- Utilizando retornos compuestos continuos, calcular con matrices:

1. Portfolio óptimo de mínima varianza, con venta corta.

Retln_a1=Retorno Compuesto Continuos de los precios acc1

Retln_a2=Retorno Compuesto Continuos de los precios acc2

Retln_a3=Retorno Compuesto Continuos de los precios acc3

Retln_a4=Retorno Compuesto Continuos de los precios acc4

Retln_a5=Retorno Compuesto Continuos de los precios acc5

Retln_a6=Retorno Compuesto Continuos de los precios acc6

Retln_a7=Retorno Compuesto Continuos de los precios acc7

Retln_a8=Retorno Compuesto Continuos de los precios acc8

Retln_a9=Retorno Compuesto Continuos de los precios acc9

Retln_a10=Retorno Compuesto Continuos de los precios acc10

Usando los retornos compuestos continuos

• Sacar la matriz de varianzas y Covarianzas

Comando:

corr retln_a1 retln_a2 retln_a3 retln_a4 retln_a5 retln_a6 retln_a7 retln_a8 retln_a9 retln_a10, cov

ret list

[pic 1]

• Sacar la matriz inversa

Comando:

. matrix inmk = inv(mk)

. matrix list inmk

[pic 2]

• Crear una matriz de Unos

Comando:

. *matriz de unos

. matrix onemk = J(10,1,1)

. matrix list onemk

[pic 3]

• Obtener los rangos para poder invertir

Comando:

. mat w = inmk'*onemk

. matrix list w

[pic 4]

. mat wwmk=w'*onemk

. mat li wwmk

[pic 5]

. mat wj = J(10,1,1/wwmk[1,1])

. mat li wj

[pic 6]

. mat wwmk = w*wj'*100

. mat li wwmk

[pic 7]

. mat optmk = wwmk[1..10,1]

. mat li optmk

[pic 8]

Esos son los porcentajes que se debería invertir en cada empresa para poder realizar una venta corta.

2.- Utilizando retornos compuestos continuos, calcular con mvport y matrices:

1. Portfolio óptimo de mínima varianza, con venta corta.

Comando:

. gmvport retln_a1 retln_a2 retln_a3 retln_a4 retln_a5 retln_a6 retln_a7 retln_a8 retln_a9 ret ln_a10

[pic 9]

Nos muestra las cantidades que debemos invertir, estos datos no están en porcentaje.

1. Portfolio óptimo de mínima varianza, sin venta corta.

Comando:

. mvport retln_a1 retln_a2 retln_a3 retln_a4 retln_a5 retln_a6 retln_a7 retln_a8 retln_a9 retln_a10, ret(0.0006) noshort

Con una tasa de requerimiento del 60%

[pic 10]

Solo se puede invertir en 5 empresas para no tener una venta corta lo cual nos indica sin negativos.

1. Portfolio óptimo de mínima varianza, sin venta corta y un máximo a invertir por activo de 18%

Comando:

. mvport retln_a1 retln_a2 retln_a3 retln_a4 retln_a5 retln_a6 retln_a7 retln_a8 retln_a9 retln_a10, ret(0.0006) noshort maxweight(0.18)

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