Nuevos productos y mercados financieros. Práctica 3: Gestión de carteras
Enviado por CTrd • 7 de Septiembre de 2021 • Prácticas o problemas • 1.063 Palabras (5 Páginas) • 91 Visitas
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ÍNDICE
1. PRESENTACIÓN 2
2. CÁLCULO DE RENTABILIDAD Y RIESGO DE LA CARTERA 2
2.1. Rentabilidad y Riesgo de cada título 2
2.2. Rentabilidad y Riesgo de la Cartera 2
3. CÁLCULO DEL VAR DE LA CARTERA 3
4. CONCLUSIONES 4
5. ANEXOS 6
5.1. ANEXO 1: CARTERA GRUPO 2 6
5.2. ANEXO 2: CARTERA PRÁCTICA 3 6
PRESENTACIÓN
El presente informe tiene como objeto el cálculo de la rentabilidad y riesgo de títulos y cartera manejando información real.
Para ello, se ha formado una cartera con 5 títulos; Arcelormittal, Bankinter, Cellnex, Ferrovial y Mediaset, siendo el valor total de la inversión inicial de 50.000€. Además, se ha utilizado como precio de compra el primer valor proporcionado por los títulos a fecha 1 de enero 2016.
Partiendo de esta información, se han elaborado los siguientes apartados.
CÁLCULO DE RENTABILIDAD Y RIESGO DE LA CARTERA
Rentabilidad y Riesgo de cada título
En base a los precios de cotización proporcionados con fecha 1 de enero 2016 al 29 de diciembre 2016, hemos calculado la variación diaria de cada uno de ellos, para poder obtener su rentabilidad media y su riesgo. Los resultados arrojados son los siguientes:
Tabla 1: Rentabilidad y Riesgo de cada título
ARCELORMITTAL | BANKINTER | CELLNEX TELECOM | FERROVIAL | MEDIASET | |
Rentabilidad media | 0,40419% | 0,05949% | -0,07922% | -0,04758% | 0,05849% |
Riesgo (STD) | 3,96287% | 1,72547% | 1,49788% | 1,61742% | 1,92216% |
Fuente: Elaboración propia a partir de los datos de Práctica 3. Gestión de Carteras
Si los comparamos con la cartera de la práctica 3 (ver anexo 2) podemos ver que su rentabilidad media es prácticamente la mitad que la de nuestra cartera, pese a tener un riesgo muy similar entre ambas.
Rentabilidad y Riesgo de la Cartera
A continuación, partiendo del precio de cotización de cada uno de los títulos a fecha 1 de enero 2016 y teniendo en cuenta que la inversión total debía ser de 50.000€, hemos realizado un solver con el fin de definir el número de títulos a comprar necesarios para ajustarnos a la inversión.
Los valores obtenidos han sido los mostrados en la tabla 2.
Tabla 2: Rentabilidad de la cartera
Cartera | ARCELORMITTAL | BANKINTER | CELLNEX TELECOM | FERROVIAL | MEDIASET | Total |
Nº Titulos | 2.585 | 923 | 576 | 654 | 1.308 | |
Precio compra | 3,02 | 6,54 | 17,24 | 20,06 | 10,03 | |
Valor compra cartera | 7.809,49 | 6.037,52 | 9.928,87 | 13.109,53 | 13.114,60 | 50.000 |
Proporciones (% Invertido) | 15,62% | 12,08% | 19,86% | 26,22% | 26,23% | 100% |
Rentabilidad Cartera | 0,057% |
Fuente: Elaboración propia a partir de los datos de Práctica 3. Gestión de Carteras
En la tabla 3 se muestran los resultados de las covarianzas de los títulos, que nos han permitido calcular el riesgo total de la cartera.
Tabla 3: Riesgo de la cartera
Covarianzas | ARCELORMITTAL | BANKINTER | CELLNEX TELECOM | FERROVIAL | MEDIASET |
ARCELORMITTAL | 0,00157 | 0,00035 | 0,00017 | 0,00023 | 0,00AS030 |
BANKINTER | 0,000345 | 0,000298 | 0,000107 | 0,000153 | 0,000192 |
CELLNEX TELECOM | 0,00017 | 0,00011 | 0,00022 | 0,00015 | 0,00013 |
FERROVIAL | 0,00023 | 0,000153 | 0,00015 | 0,00026 | 0,00017 |
MEDIASET | 0,00030 | 0,00019 | 0,00013 | 0,00017 | 0,00037 |
Varianza | 0,00024 | ||||
Desviación Tipica Cartera | 1,553% |
Fuente: Elaboración propia a partir de los datos de Práctica 3. Gestión de Carteras
Basándonos en estos resultados, se concluye que, realizando en ambas carteras una inversión inicial de 50.000 entre los 5 títulos, en nuestra cartera obtenemos una rentabilidad de 0,057%, es decir, un 14% superior a la de la cartera de la práctica 3 (ver anexo 2) asumiendo un 4% de riesgo menos respecto al 0.00025% de la otra cartera.
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