PREGNTAS DE CAPITAL CONTABLE

CAPITULO 14

• Defina cada uno de los terminos siguientes:

Capital de trabajo: Inversion de una empresa en activos a corto plazo: efectivo, valores negociables, inventarios y cuentas por cobrar.

Capital de trabajo neto: Activos circulantes menos pasivos circulantes. Monto de los activos circulantes financiados con pasivos a largo plazo.

Politicas de Capital de trabajo: Decisiones referentes a

1. Los niveles requeridos de cada cuenta de activo circulante
2. La manera en que se financian los activos.

• Activos circulantes permanentes saldos de los activos circulantes que no cambian como resultado de las condiciones estacionales o economicas; estos saldos existen sea cual fuere el tiempo del ciclo de negios de una empresa.
• Ciclo de conversion de efectivo: Se enfoca en el tiempo que transcurre entre el momento que la empresa efectua pagos o invierte en la produccion de inventario y el momento en que recibe flujo de entrada de efectivo o percibe un rendimiento en efectivo de su inversion en produccion.
• Periodo de conversion de inventario: El tiempo promedio requerido para transformar los materiales terminados,y a continuacion para venderlos.
• Periodo de cobranza de las cuentas por cobrar: tiempo que requiere para cobrar en efectivo despues de una venta.
• Periodo de diferimiento de las cuentas por pagar: Tiempo promedio entre la compra y la mano de obra y el pago de efectivo por ellas

• Política relajada de inversión en activos circulantes: política de mantener cuentas relativamente grandes de efectivo valores negociables e inventarios, con la cual se estiman las ventas por medio de una política de crédito liberal que da como resultado un alto nivel de cuentas por cobrar.
• Política restringida de inversión en activos circulantes: política de reducir al mínimo el mantenimiento de efectivo y valores negociables inventarios y cuentas por cobrar.
• Política moderada de inversión en activos circulantes: política que se ubica entre la política relajada y la política restringida.
• Política moderada o de acoplamiento de los vencimientos: política de financiamiento de activos circulantes o autoliquidación es política de financiamiento que vincula a los vencimientos de los activos y pasivos.
• Política agresiva de financiamiento de activos circulantes es política en la cual todos los activos fijos de una empresa se financian con capital a largo plazo pero una parte de los activos circulantes permanentes de la empresa se financian con fuentes espontáneas de fondos a corto plazo.
• Política conservadora de financiamiento de activos circulantes es política con la cual todos los activos fijos y todos los activos circulantes permanentes de algunos de los temporales de una empresa se financian con capital a largo plazo.

1. ¿Cómo influye la naturaleza estacional de las ventas de una empresa en su decisión sobre la cantidad de crédito a corto plazo que debe utilizar en su estructura financier?. Influye mucho ya que para esas fechas sus inventarios suelen aumentar por lo que buscan dar promociones a sus clientes para poder disminuir las.
2. Suponga que el volumen de ventas de la empresa permanece constante esperaría usted que tuviera un saldo de efectivo más alto durante un periodo de escasez de dinero o durante uno en el que hay abundancia de dinero y por qué? Una vez establecidas las ventas del incremento diario esperado cada cuenta se compensará con el decremento diario asociado a la cuenta Una vez que se ha establecido las operaciones de la empresa.
3. Describa las relaciones entre las cuentas por pagar los inventarios las cuentas de efectivo haciendo un seguimiento impacto que un producto fabricado y vendido por una empresa tiene en estas cuentas empiece por la cuenta de materias primas y terminé por la cobranza de venta del producto.

Se efectuarán diariamente las compras de materia prima financiando por las cuentas por pagar Los sueldos por pagar y los préstamos bancarios a corto plazo estás compras realizadas se transforman en bienes terminados que se venderán al cerrar el negocio el costo unitario es el costo de la materia prima comprada su pago es en efectivo los clientes podrían comprar a crédito y pagar en efectivo y estás servirán para pagar a los proveedores además que se les pagará a los trabajadores.

1. Describe el ciclo de conversión de efectivo Cómo puede un director de finanzas utilizar lo que sabe del ciclo de conversión de efectivo para administrar mejor el capital de trabajo de una empresa. Se utiliza para analizar el efectivo de las posiciones de la administración del capital de trabajo en una empresa.
2. ¿Cuáles son las ventajas de hacer coincidir los vencimientos de los activos y los pasivo y cuáles son las desventajas?
3. Describa algunas medidas que pueden tomar una empresa para reducir el ciclo de conversión de efectivo
4. Ciclo de conversión de efectivo puede ser negativo.
5. ¿Desde el punto de vista de un empresario que implica más riesgo el crédito a largo plazo o al corto plazo en algunas circunstancias tendría sentido solicitar un préstamo a corto plazo si sus tasas fueran más altas que las tasas a largo plazo? La curva de rendimiento por lo normal tiene una pendiente ascendente lo cual indica que las tasas de interés sobre la deuda a corto plazo en general son más bajas que sobre la deuda a largo plazo el costo de los intereses Al momento de recibir los fondos será menor si la empresa contempla un préstamo a corto plazo en lugar de uno a largo plazo.
6. ¿Si el crédito a largo plazo expone a un prestatario a menos riesgo porque las personas o las empresas en algunas ocasiones solicitan préstamos a corto plazo?  Eso para intereses puede fluctuar mucho y puede llegar a niveles bastante altos también podría encontrar que no tiene capacidad para reembolsar la deuda y estará en una posición financiera débil.
7. ¿Porque el ciclo de conversión de efectivo de las empresas europeas es el doble que el ciclo promedio de las empresas estadounidenses? Distintas denominaciones de las Divisas punto diferencias en los entornos económicos y legales punto las diferencias de idiomas las diferencias de culturas el papel del gobierno y el riesgo político.

CAPITULO 15

1. ¿Qué es importante la administración del efectivo? Es una teoría importante para un director de finanzas aparte de que ella consiste en determinar cuánto efectivo debe tener disponible una empresa en un momento determinado para garantizar sus operaciones de negocios normales continúen sin interrupciones.
2. ¿Cuáles son los motivos para conservar el efectivo? La meta del gerente de efectivo es reducir al mínimo el monto de los mismos que la empresa deberá conservar para usar cuando lleva a cabo sus actividades de negocios normales y al mismo tiempo debe contar con efectivo suficiente.
3. ¿Cuál es el propósito de un presupuesto de efectivo? Ayuda a la gerencia a plantear las estrategias de inversión y de solicitud de préstamos.
4. Suponga que el flujo de efectivo de una empresa no se presenta de manera uniforme a largo del mes ¿Qué efecto tendría ello en la precisión de los requerimientos pronosticados de solicitud de préstamos? Se podrían subestimar seriamente los requerimientos máximos de financiamiento de la empresa.
5. ¿Cómo se maneja la incertidumbre de un presupuesto de efectivo? El presupuesto de efectivo representa un pronóstico donde todos los valores esperados si las verdaderas ventas compras y demás no son iguales a los niveles pronosticados, entonces los faltantes y los excedentes de efectivo proyectados también serán diferentes.
6. ¿La depreciación que refleja refleja en un presupuesto de efectivo? Dado que la depreciación representa un cargo que no es en efectivo tan sólo aparece en el presupuesto en razón de su efectivo sobre el ingreso gravable es decir los impuestos pagados.
7. ¿Qué es la fluctuación? Es la diferencia entre el saldo que aparece en la cuenta de cheques de una empresa o de un individuo y el saldo en los registros del banco.
8. ¿Cómo se utilizan las empresas la fluctuación para aumentar la eficiencia de administración del efectivo? Las empresas eficientes hacen mucho por acelerar los procesamientos de los cheques en tren y así poniendo más rápido a trabajar los fondos y tratan de demorar sus pagos.
9. ¿Cuáles son algunas de los métodos que las empresas usan para acelerar las entradas de efectivo? Usan un con medio de apartado postal que requiere que los clientes envían sus pagos a un apartado postal ubicada en un área cercana a su domicilio en lugar de enviarlos directamente a la empresa otro método es un sistema de creditos preautorizados la empresa que cobra y su cliente celebran un contrato mediante el cual el banco de la empresa que paga la transferencia de forma periódica los fondos desde la cuenta de la empresa que paga la cuenta de la empresa que cobra Y por último la del banco de concentración es un contrato de administración del efectivo que se utiliza para transferir los fondos de plazos descentralizados.
10. ¿Cuáles son algunas de las técnicas para controlar los desembolsos? La concentración de las cuentas por pagar cuentas con saldo cero de cuentas de desembolsos controlados.
11. ¿Cuáles son las características de los instrumentos financieros que se consideran valores negociables apropiados? Cimiento riesgo liquidez y rendimiento
12. ¿Cuáles son algunos de los valores que mantienen por lo común como negociables?¿ Por qué las empresas mantienen tales valores? 32 días
13. ¿Qué factores influyen en las decisiones relativas a la política de crédito? Explica como cada uno de los factores afectan las ventas y las utilidades.

• Normas de crédito indican la solidez financiera mínima que un cliente debe tener para que se le otorgue el crédito.
• Los términos de crédito condiciones de pago que se ofrecen a los clientes a crédito los términos incluyen la amplitud del período de crédito y los descuentos en efectivo que se ofrezca.
• Política de cobranza procedimientos de una empresa sigue para solicitar el pago de las cuentas por cobrar.

1. Define días requeridos para la cobranza de las ventas que indican cómo los afectan las fluctuaciones de las ventas.

Reporte que muestra cuánto tiempo han estado pendientes de cobro las cuentas el reporte divide las cuentas por cobrar en periodos específicos lo cual brinda información acerca de la proporción de cuentas por cobrar al día y atrasadas con base en plazos determinados.

1. Escribe el procedimiento que se usa para evaluar un cambio en la política de crédito.

• Facturando más pronto a los clientes y ejerciendo más presión sobre los morosos para que paguen a tiempo sus cuentas.
• Analizando las cuentas existentes de los clientes a crédito
• Suspendiendo las el crédito a los que consideran habitualmente morosos.

1. ¿Cuáles son los tipos de inventarios? Materia prima, producción en proceso y productos terminados.
2. ¿Cuáles son las tres categorías del costo de los inventarios? Los asociados al hecho de tener un inventario, los asociados al ordenar y recibir el inventario y los asociados con faltante en inventario o sea existencias agotadas.
3. ¿Cuál es el propósito del modelo EOQ?. La cantidad económica de orden fórmula para determinar la cantidad de ordenar mínimo para que los costos totales del inventario para determinar la cantidad óptima de inventario que debe manejar una empresa.
4. ¿Son las existencias de seguridad y porque son necesarias? Representan inventario adicional que sirve para protegerse ante la demanda inesperada para protegerse contra los cambios inesperados en las tasas de ventas o las demoras de producción de embarque.
5. Describa algunos sistemas de control de inventarios que se usan en la práctica.

• Método de línea Roja se traza una línea roja en la parte interior de una gaveta de almacén efecto de indicar el punto de reorden
• Sistema computarizado de control de inventario empleo de computadoras para determinar los puntos de reorden y adecuar el saldo de los inventarios
• Sistema Justo a tiempo El fabricante coordina la producción con los proveedores de modo que las materias primas de los componentes llegan justo cuando se necesitan en el momento de la producción.

1. ¿Cuáles son algunos de los factores que hacen que la administración de efectivo sea especialmente complicada en una Corporación multinacional?

• Acelerar la cobranza y demora de los desembolsos cuando es posible
• Canalizar el efectivo tan rápido como sea posible en las áreas en las que se necesita Y tratar de poner a trabajar los saldos temporales de efectivo para obtener un rendimiento positivo

1. ¿Por que otorgan crédito en un contexto internacional resulta especialmente arriesgad? Porque las ganancias potenciales de las operaciones internacionales exceden los riesgos por mucho a los multinacionales

• ¿Cuáles son algunos de los factores que hacen que la administración del inventario en las empresas multinacionales sea más completa y compleja qué en las empresas sólo nacionales? En razón de los problemas logísticos coma tipos de cambio Como almacenaje de que el gobierno expropia las operaciones locales de la empresa y impuestos.

CAPITULO 16

• ¿Qué tipos de pasivos se incluyen en el crédito a corto plazo? Gastos acumulados préstamos bancarios cuentas por pagar y papel comercial
• ¿Qué es el crédito comercial? El crédito que se crea cuando una empresa compra a crédito a otra empresa
• ¿Cuál es la diferencia entre crédito comercial libre de costo del crédito comercial oneroso? Comercial libre de costo es el crédito que se recibe durante el periodo de descuento y el crédito comercial oneroso es el crédito que se toma en exceso del crédito comercial libre de costo cuyo costo equivale a la pérdida del descuento
• ¿Cómo se compara el general El costo de los créditos comerciales onerosos con el costo de otras fuentes de fondos a corto plazo? En qué son costos que incurren por la cobranza la adquisición de bienes a los proveedores estos dan créditos a las empresas y les dan un periodo de pago en esto al igual que un periodo donde pueden obtener un descuento
• Expliqué como una empresa que espera requerir fondo durante el próximo año pedir a asegurarse de que tendrá disponibles los fondos necesarios.

Mediante el contrato de credito revolvente lo cual el banco tiene la obligación legal de proporcionar los fondos cuando el prestatario lo soliciten

• En qué difiere una linea de credito revolvente de una línea de crédito regular en el primero el banco tiene la obligación legal de cumplir un contrato de credito revolvente con una línea de crédito especial no tiene la obligación legal y la cuota.
• Explique el método de saldo compensador de un honorario por disposición de fondos en que el primero es el saldo mínimo que debe tener la empresa y el otro es el monto a pagar por la disposición de fondos que tiene la empresa con el banco
• ¿Cuál es la tasa preferencial y Cómo influye en los costos de los préstamos bancarios? Es la tasa de interés que cobran los bancos a los prestatarios a corto plazo por lo tanto incluye los intereses que paga la empresa por los préstamos que vende el banco
• ¿Cuáles son algunos factores que deben considerar al escoger banco? Se debe considerar la voluntad para asumir riesgos y consultoría que brinda el Banco el monto máximo que ofrece el banco y el banco múltiple y otros servicios
• ¿Qué es un papel comercial? Es un tipo de pagaré sin garantía emitida por las grandes empresas con salidas financieras y se vende sobre todo a otras empresas
• ¿Qué tipos de empresas usan papel comercial para satisfacer sus necesidades de financiamiento a corto plazo? Compañías de seguros fondos de presión sondeos mutualistas del mercado de dinero y bancos
• ¿Cómo se compara el costo del papel comercial con el costo de los préstamos bancarios a corto plazo y con el costo de los certificados de la tesorería? Por lo general las casas sobre el papel comercial son menores que las tasas de interés estipuladas pero mayor que las tasas de certificados de la tesorería.
• ¿Cuál es la diferencia entre la TPA y la TAE? El porcentaje del costo total por período es igual al costo total en dólares de solicitar el préstamo dividido entre la cantidad de fondos que el prestatario puede usar en realidad el porcentaje por periodos anuales mediante el cálculo de la tasa compuesta efectos de compensación
• ¿Con todo lo demás a cambio porque la TPA y la TAE aumenta? El coco porciento del crédito es mayor cuando el costo en dólares del préstamo es mayor la cantidad disponible para utilizarse es más baja o son las dos cosas
• ¿Como quisiera un préstamo con descuento de un préstamo en abonos? El préstamo con descuento el interés se paga por adelantado y se calcula sobre la cantidad solicitada en préstamo préstamo en abonos primero se calcula el interés para después sumar la cantidad solicitada se debe pagar en exhibiciones iguales
• ¿Por qué razones la cantidad de préstamos que un prestatario en realidad sería menor que el monto principal solicitado en el préstamo? Cuando el porciento del costo es mayor cuando el costo del dólar en el préstamo es mayor la cantidad disponible utilizarse es más baja cuando el préstamo no puedo utilizar el motor principal del total de préstamo el costo del préstamo que superior a la tasa de interés cotizada o simple
• ¿Qué es un préstamo garantizado? Garantizado colateral para préstamos a corto plazo es colateral a menudo es inventario o cuentas por cobrar o vamos
• Menciona dos tipos de activos circulantes que se ignoran como garantía colateral para préstamos a corto plazo t

Tanto las cuentas por cobrar como los inventarios se consideran buenos colaterales para préstamos garantizados a corto plazo debido a que son activos operativos líquidos

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