PRESENTACION SEGURO CHILENA SEGURIDAD

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Magíster en Control y Gestión de Riesgo Corporativo

Módulo: Gobierno Corporativo

Análisis empresa Chilena Consolidada

Profesor: Ulises Bacho Gahona

MERCADO DE SEGUROS

En este mercado, las personas o empresas pueden encontrar una gran diversidad de seguros, ofrecidos por las compañías de seguros, para protegerse ante futuras pérdidas, ya sea de bienes muebles o inmuebles, así como la vida de las personas, entre muchos otros.

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LA COMISIÓN PARA EL MERCADO FINANCIERO CMF (ANTES SVS)

Es un organismo público encargado de la regulación y fiscalización de actividades y entidades que participan en el mercado de seguros.

Sus funciones son:

Supervisa los mercados y entidades bajo su ámbito de fiscalización, a través del control y vigilancia del cumplimiento de las normas legales.

Establece el marco regulador de los mercados y entidades que la ley establece, mediante la dictación de normas o instrucciones propias.

Investigar y sancionar el incumplimiento del marco regulador vigente por parte de entidades o agentes que participan en los mercados que supervisa la CMF.

Desarrollo y promoción de los mercados, a través de iniciativas, productos o instrumentos que contribuyan al desarrollo de los mercados.

Si bien la CMF no pueden expresar su opinión ni recomendar una aseguradora sobre otras, pero vigila el cumplimiento de lo expresado en la ley, en la cual se obliga a todas las aseguradoras a contratar al menos dos calificadoras de riesgo, distintas e independientes entre sí, para que juzguen y evalúen cada compañía según sus productos y servicios.

Asimismo, publica “Informe Financiero del Mercado Asegurador” que muestra la situación financiera y la solvencia del mercado asegurador nacional.

Adicionalmente en su pagina web pone a disposición de todas las personas los reportes generales de las entidades fiscalizadas, para fortalecer la transparencia.

ANALISIS DE LA COMPETENCIA

Se analiza la competencia de acuerdo con el ranking elaborado por Rankia.cl. (Rankia.cl, 2020)

La evaluación de las mejores aseguradoras en Chile, analizando la clasificación de riesgos de seguros generales y seguros de vida a enero del 2020.

Donde la Categoría AAA indica la mayor capacidad de pago de las obligaciones, y va disminuyendo progresivamente hasta la categoría E.

A continuación, la clasificación de riesgos de seguros generales en Chile actualizada para enero de 2020:

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A continuación, la clasificación de riesgos de seguros de vida en Chile a enero 2020:

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Tomando en consideración que las Calificadoras de Riesgo evalúan de menor a mayor riesgo de incumplimiento con las siguientes categorías: AAA, AA, A, BBB, BB, B, C, D y E; el ranking de compañías aseguradoras en Chile para seguros de vida y generales en enero de 2020 sería el siguiente:

 Fuente: https://www.rankia.cl/blog/mejores-seguros-chile/3550652-ranking-companias-seguros-chile

ANALISIS “INFORME FINANCIERO DEL MERCADO ASEGURADOR”

Indicadores en materia de solvencia de las compañías de seguros de vida

Del extracto del informe financiero, se obtienen los Indicadores en materia de solvencia de las compañías de seguros de vida registraron a marzo de este año, un endeudamiento de mercado de 11,37 veces el patrimonio, versus 10,96 veces observados a igual período de 2019 (el máximo permitido es de 20 veces). Asimismo, mostraron una holgura patrimonial, medida como el Patrimonio Disponible a Patrimonio Exigido de 1,47 veces, versus 1,61 veces registrada a marzo de 2019.

A continuación, se presenta el resultado por compañía de seguros de vida, incluido:

(1) El Leverage total que corresponde al endeudamiento total en relación con el Patrimonio descrito en el art. 15 del DFL 251 de 1931.

(2) La razón Patrimonio Disponible / Patrimonio Exigido, que corresponde al cuociente entre Patrimonio Neto (PN) y Patrimonio de Riesgo (PR).

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Fuente : Informe Financiero del Mercado Asegurador, 2020 / CMF

Indicador rentabilidad anual sobre el patrimonio del Mercado de seguros de Vida

El indicador de rentabilidad anualizado sobre patrimonio fue de 0,0% al término del primer trimestre de este año, inferior al 10,8% obtenido en el mismo período del año anterior, debido principalmente a la caída en el resultado de inversiones. Igualmente, al primer trimestre de 2020, la rentabilidad de la cartera de inversiones fue de -0,6%, menor al 6,2% registrado en igual período de 2019.

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Fuente: CMF

Indicadores evolución prima directa de las compañías de seguros generales

Al terminar el primer trimestre de este año las compañías de seguros generales registraron una evolución de la prima directa en las compañías de seguros generales al primer trimestre de 2020, 196 aseguradoras, de un total de 34, registraron aumentos reales en sus ventas, respecto de las observadas en igual período del año anterior. Cabe destacar que la utilidad obtenida en el período fue de MMUS$ 19,17, cifra mayor a los MMUS$ 15,5 obtenidos a igual trimestre de 2019, debido principalmente al resultado registrado fuera del margen de contribución.

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Fuente: CMF

Indicadores de solvencia de las compañías de seguros generales

A marzo de 2020 las compañías de seguros generales mostraron un endeudamiento de mercado de 3,04 veces el patrimonio, versus 2,98 veces al mismo período del año anterior (el máximo permitido es de 5 veces el patrimonio). Igualmente, se observó una holgura patrimonial, medida como el Patrimonio Disponible a Patrimonio Exigido de 1,45 veces, en relación al indicador de 1,40 veces alcanzado a marzo de 2019.

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Fuente: CMF

Indicadores de solvencia de las compañías de seguros generales

Al primer trimestre de 2020, el indicador de rentabilidad anualizada del patrimonio de las compañías de seguros generales, registró un 6,3%, mayor al 5,3% observado a igual período del año anterior. Finalmente, la rentabilidad de las inversiones en el período enero - marzo de 2020 fue de 1,2%, menor al 2,2% alcanzado en igual trimestre del año anterior (Comision para el Mercado Financiero CMF, 2020)

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ANALISIS DE INFORME TRIMESTRAL DE AACH

Participación de mercado Seguros Generales

De acuerdo a los datos obtenidos en el Informe Trimestral de Seguros Generales y de Vida a marzo de 2020 de la Asociación de Aseguradores de Chile A.G., se realiza un gráfico para representar la participación de mercado de las 34 compañías de seguros que componen el mercado de Seguros Generales (Asociacion de Aseguradores de Chile AACH, 2020)

De esto se desprende que la empresa Chilena Consolidada tiene a marzo 2020, una participación del 5,2% del total de Mercado, quedando en el noveno lugar.

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