RATIOS DE RENTABILIDAD Y SOLVENCIA

 "Año del Bicentenario del Perú: 200 años de Independencia" 

UNIVERSIDAD NACIONAL DE SAN MARTIN

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FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS

ESCUELA PROFESIONAL DE CONTABILIDAD

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ASIGNATURA: ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS

CICLO: VI

DOCENTE: DORIS ROJAS CALLE

INTEGRANTES: COLLANTES GARAY DAYANARA

                            COLLAZOZ CHUMBE VICTOR W.

                            CHUQUIZUTA SERVAN SHEYLA M

                            NORIEGA SABOYA LEYDI

                             VIGO RIOS KORALY

RIOJA- PERÚ

ÍNDICE

INTRODUCCIÓN        1

I.        RATIOS DE LIQUIDEZ        2

1.1        ¿PARA QUE SIRVE LOS RATIOS DE LIQUIDEZ?        2

1.2        ANÁLISIS DEL RATIO DE LIQUIDEZ        2

1.3        ¿QUÉ VALORES DEBE TENER EL RATIO DE LIQUIDEZ?        2

1.4        CLASIFICACIÓN DE LOS RATIOS DE LIQUIDEZ        3

A)        RATIO DE LIQUIDEZ GENERAL O RAZÓN CORRIENTE (RC)        5

B)        PRUEBA ÁCIDA (PA)        6

C)        RAZÓN DE CAJA (RC)        7

D)        CAPITAL DE TRABAJO (CT)        8

E)        RATIOS DE LIQUIDEZ DE LAS CUENTAS POR COBRAR        8

II.        RATIOS DE SOLVENCIA        9

2.1        CARACTERÍSTICAS        9

2.2        ¿QUÉ ES LA SOLVENCIA DE UNA EMPRESA?        10

2.3        ¿QUÉ ES LA SOLVENCIA EN CONTABILIDAD?        10

2.4        DIFERENCIA ENTRE SOLVENCIA Y LIQUIDEZ        10

2.5        ¿QUÉ MIDE EL RATIO DE SOLVENCIA?        10

2.6        ¿QUÉ VALORES DEBE TENER UN RATIO DE SOLVENCIA?        11

2.7        CLASIFICACIÓN DE LOS RATIOS DE SOLVENCIA        12

A)        ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL        12

B)        ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO TOTAL        13

C)        GRADO DE PROPIEDAD        14

D)        RAZÓN DE ENDEUDAMIENTO DEL ACTIVO FIJO        14

E)        COBERTURA DE GASTOS FINANCIEROS        15

III.        CONCLUSIONES        16

IV.        BIBLIOGRAFÍA        16

INTRODUCCIÓN

En el presente trabajo tiene por objetivo describir, conceptuar, analizar los ratios financieros, con enfoque en los ratios de liquidez y los ratios de solvencia, sus distintos indicadores para medirlo, ejemplificándolo e interpretándolo para un correcto entendimiento. Se evidenciará la importancia de este y su uso significativo en contabilidad ya que permite realizar una correcta toma de decisiones en la entidad que se vayan a utilizar.

Para realizar el análisis financiero de una empresa no es suficiente realizar un estudio de la contabilidad y de los Estados Financieros, también podemos hacer un análisis de los Estados Financieros a través del estudio de las Ratios.

La técnica de los ratios es de gran utilidad para obtener un diagnóstico económico-financiero de cualquier empresa y así poder hacer un análisis de liquidez y solvencia

1. RATIOS DE LIQUIDEZ

Conjunto de indicadores y medidas que miden la capacidad de pago que tiene la empresa para hacer frente a sus deudas de corto plazo. Es decir, el dinero en efectivo de que dispone, para cancelar las deudas

Expresan no solamente el manejo de las finanzas totales de la empresa, sino la habilidad gerencial para convertir en efectivo determinados activos y pasivos corrientes.

Todas las empresas tienen como finalidad obtener beneficios a largo plazo, es decir, que los ingresos sean superiores a los gastos, consiguiendo además que la rentabilidad generada por las inversiones sea superior al coste que supone su financiación.

1. ¿PARA QUE SIRVE LOS RATIOS DE LIQUIDEZ?

Este ratio mide la fortaleza del activo circulante en relación a todo el pasivo circulante. Es muy útil para valorar la capacidad de reacción de tu negocio ante un imprevisto interno o externo.

El ratio de liquidez te dice si tu negocio tiene capacidad de afrontar todas sus deudas a menos de un año con tu activo circulante.

1.  ANÁLISIS DEL RATIO DE LIQUIDEZ

Este ratio indica cuántos soles tienes disponibles en tu empresa en bienes y derechos a corto plazo por cada sol que debes en un plazo inferior a un año.

Por ejemplo, si el resultado de aplicar esta fórmula es igual a 1,50 tu empresa dispone de 1,50 soles por cada sol que tiene de deuda a corto plazo

1.  ¿QUÉ VALORES DEBE TENER EL RATIO DE LIQUIDEZ?

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• Si el valor del ratio de liquidez es igual a 1 significa que tu empresa dispone de 1 sol por cada sol que tiene de deuda a corto plazo. Es una señal de salud.

• Si el valor del ratio de liquidez es inferior a 1 significa que tu empresa no dispone de suficiente liquidez a corto plazo para hacer frente a sus deudas.

• Si el valor del ratio de liquidez es superior a 1 significa que tu empresa dispone de exceso de liquidez a corto plazo para hacer frente a sus deudas. Existen activos improductivos.

Tienes un coste de oportunidad por el exceso de recursos activos que no están siendo explotados y no están obteniendo toda la rentabilidad que se podrían conseguir de ellos.

En el caso que la empresa tenga recursos ociosos, los podría utilizar en:

• Adquirir inmovilizado, lo que haría que la empresa tuviera una mayor estructura económica e incrementar su producción, mejorar su consistencia, estabilidad y garantía para los acreedores.
• Financiar a los clientes en sus compras: facilitando las ventas, al poder permitir a sus clientes pago aplazado

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1.  CLASIFICACIÓN DE LOS RATIOS DE LIQUIDEZ

Para explicar los ratios de liquidez, utilizaremos como modelo el estado de situación financiera y el estado de resultado de la Empresa “DISTMAFERQUI S.A.C’’

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1. RATIO DE LIQUIDEZ GENERAL O RAZÓN CORRIENTE (RC)

La razón corriente, nos indica qué proporción de deudas de corto plazo son cubiertas por el activo, cuya conversión en dinero corresponde aproximadamente al vencimiento de las deudas.

Los valores que se tienen en cuenta son:

• El activo corriente, que de todos los bienes y derechos que tiene la empresa sólo comprende el dinero y aquellos otros que se pueden convertir en dinero con cierta rapidez (existencias, cantidades que deben los clientes y otros deudores a corto plazo e inversiones financieras acorto plazo).
• El pasivo corriente, que está formado por las deudas y obligaciones que vencen a corto plazo, es decir, en un plazo inferior a un año.

En general, si el resultado es mayor a 1 simboliza que la compañía tiene la capacidad para pagar sus deudas de corto plazo; en otras palabras, mientras mayor sea el coeficiente de la razón mejor vista será la empresa para cumplir los pagos a sus acreedores; y, por ende, tendrá una mayor solvencia.

FÓRMULA:

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Donde

AC: Activos Corrientes

PC: Pasivos Corrientes

EJEMPLO: Para DISTMAFERQUI SAC el ratio de liquidez general, en el 2004 es:[pic 8]

INTERPRETACIÓN: Esto quiere decir que el activo corriente es 2.72 veces más grande que el pasivo corriente; o que, por cada sol de deuda, la empresa cuenta con 2.72 soles para pagarla. Cuanto mayor sea el valor de esta razón, mayor será la capacidad de la empresa de pagar sus deudas.  Sin embargo, es importante señalar que para este ratio un coeficiente alto no necesariamente indica que la empresa pueda convertir rápidamente en dinero su activo corriente; solo refleja que puede enfrentar sus deudas en un momento dado, ello porque una de las cuentas que conforman los activos corrientes son las “Existencias” (inventarios), las cuales son las menos líquidas dentro de esta clasificación.

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