RAZONES FINANCIERAS Y ESTADOS FINANCIEROS.

RAZONES FINANCIERAS Y ESTADOS FINANCIEROS

S.T.

CONTABILIDAD Y FINANZAS PARA LA TOMA DE DECISIONES

Instituto IACC

13 de Marzo del 2016

Instrucciones

Una empresa de transporte, donde usted es analista financiero, está estudiando la posibilidad de efectuar proyección de sus estados financieros debido a que espera conocer anticipadamente alguna información financiera para mejorar sus decisiones de gestión durante el ejercicio.

Qué técnica de proyección recomendaría para disponer de la información futura sobre:

1. “Cuánto tiene y debe”, indicando el estado financiero objeto de proyección y los fundamentos.

2. “Cuánto gana o pierde”, indicando el estado financiero correspondiente y los fundamentos.

3. “Cuáles y cuántos serán sus flujos netos de operaciones”, indicando el estado financiero correspondiente y los fundamentos.

Desarrollo

1.

La técnica a utilizar, sería la de Proyección con Empleo de Razones Financieras.

Estos son indicadores usados por las empresas, para poder calcular o cuantificar la realidad financiera y económica de estas. A demás de poder ver su capacidad para poder asumir los variados compromisos económicos y financieros, de su desempeño en el mercado financiero.

Para poder realizar estas proyecciones, se deben usar la información que genera la contabilidad, la que se resume en los estados financieros. Los cuales deben ser analizados y usar indicadores, los cuales permiten un estudio de las partes que componen la estructura financiera de la organización (ventas, compras, remuneraciones, etc.). Estas permiten hacer comparaciones entre las diferentes etapas contables o económicas de la organización. Para poder conocer, cuál ha sido el comportamiento de esta durante el tiempo y poder así efectuar; proyecciones a largo, corto,  y mediano plazo.

Las Razones se clasifican en:

1. Razones de Liquidez
2. Razones de Endeudamiento.
3. Razones de Rentabilidad
4. Razones de Cobertura.

Para la lo consultado la Razón a usar sería:

Datos a usar: Balance General

“Cuanto Tiene”

Razón de Liquidez        :        Nos permite poder identificar, el grado de liquidez con que cuenta la empresa:

Índice de Solvencia        :        Dividir el activo corriente entre el pasivo  corriente (activo corriente/pasivo corriente). Entre más alto (mayor a 1) sea el resultado, más solvente es la empresa. O sea, tiene una mayor capacidad de poder hacer frente a las obligaciones.

“Cuanto Debe”

Razón de Endeudamiento        :        Identifica el grado de endeudamiento que tiene la empresa y su capacidad para poder asumir sus pasivos (compromisos financieros).

Índice de Endeudamiento        :        Se divide el Pasivo Total / Activo Total. Lo cual nos da, la proporción de los activos que están financiados por terceros. Cabe recordar que todo activo (ejemplo; mercadería), está financiada por un pasivo (en este caso Proveedores).

2.

Usando está técnica nos permite saber, en qué punto, la empresa cubre con sus ventas todos sus costos fijos y variables. Y sobre estas, la empresa genera utilidad y bajo estas, la empresa pierde.

Los datos, para su cálculo, son obtenidos del Estado de Resultado

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3.

La técnica a utilizar, sería la de Proyección sobre Bases Presupuestarias.

Para poder determinar a futuro o proyectarse, se deben efectuar presupuestos financieros, los cuales delinean cuanto debemos vender, cuanto debemos gastar, para poder obtener “x” ganancia.

Con esta técnica nos permite efectuar las proyecciones en base a presupuestos mensuales y anuales.

• Analizar la situación actual de la empresa
• Elaborar un estado de resultado actual
• Efectuar cálculos históricos de venta.
• Proyectar ventas.
• Confeccionar Balance General
• Tener en cuenta, la liquidez o flujo de efectivo.

Los datos, para efectuar las proyecciones, son obtenidos del Balance General y Estado de Resultados

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