Reporte Financiero_Análisis Horizontal y Vertical
Hernando Britto GranadosTarea2 de Abril de 2021
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REPORTE FINANCIERO
COMPAÑÍA ABC
La compañía ABC, es una empresa productora y comercializadora de zapatos, tiene una línea de calzado casual y otra de zapatos formales, tanto para hombre como para mujeres, sus líneas van dirigidas a un nicho de mercado medio-alto.
- ESTADOS DE RESULTADOS
- ESTADOS DE RESULTADOS 2019 Y 2020 Y PROYECTADOS DE 2021 A 2024
Estado de Resultados | 2019 | 2020 | 2021 P | 2022 P | 2023P | 2024 P |
Ventas | 562,00 | 652,00 | 749,80 | 884,76 | 1008,63 | 1109,49 |
Costo de Ventas | 455,00 | 465,00 | 479,87 | 539,71 | 655,61 | 708,97 |
Utilidad Bruta | 107,00 | 187,00 | 269,93 | 345,06 | 353,02 | 400,53 |
Gastos de depreciación | 8,00 | 25,00 | 30,00 | 31,00 | 33,00 | 35,00 |
Gastos grales y admin | 63,00 | 68,00 | 89,98 | 69,90 | 110,95 | 133,14 |
Otros ingresos | 13,00 | 34,00 | 80,00 | 90,00 | 80,00 | 70,00 |
EBIT | 49,00 | 128,00 | 229,95 | 334,16 | 289,07 | 302,39 |
Gastos por intereses | 20,00 | 21,00 | 34,80 | 18,64 | 16,82 | 11,95 |
Impuestos (@30%) | 8,70 | 32,10 | 58,55 | 94,66 | 81,67 | 87,13 |
Utilidad neta | 20,30 | 74,90 | 136,61 | 220,87 | 190,57 | 203,30 |
- ANÁLISIS VERTICAL
Estado de Resultados | 2019 | Análisis Vertical | 2020 | Análisis Vertical | 2021 P | Análisis Vertical | 2022 P | Análisis Vertical | 2023P | Análisis Vertical | 2024 P | Análisis Vertical |
Ventas | 562,00 | 100,00% | 652,00 | 100,00% | 749,80 | 100,00% | 884,76 | 100,00% | 1008,63 | 100,00% | 1109,49 | 100,00% |
Costo de Ventas | 455,00 | 81,0% | 465,00 | 71,3% | 479,87 | 64,0% | 539,71 | 61,0% | 655,61 | 65,0% | 708,97 | 63,9% |
Utilidad Bruta | 107,00 | 19,0% | 187,00 | 28,7% | 269,93 | 36,0% | 345,06 | 39,0% | 353,02 | 35,0% | 400,53 | 36,1% |
Gastos de depreciación | 8,00 | 1,4% | 25,00 | 3,8% | 30,00 | 4,0% | 31,00 | 3,5% | 33,00 | 3,3% | 35,00 | 3,2% |
Gastos grales y admin | 63,00 | 11,2% | 68,00 | 10,4% | 89,98 | 12,0% | 69,90 | 7,9% | 110,95 | 11,0% | 133,14 | 12,0% |
Otros ingresos | 13,00 | 2,3% | 34,00 | 5,2% | 80,00 | 10,7% | 90,00 | 10,2% | 80,00 | 7,9% | 70,00 | 6,3% |
EBIT | 49,00 | 8,7% | 128,00 | 19,6% | 229,95 | 30,7% | 334,16 | 37,8% | 289,07 | 28,7% | 302,39 | 27,3% |
Gastos por intereses | 20,00 | 3,6% | 21,00 | 3,2% | 34,80 | 4,6% | 18,64 | 2,1% | 16,82 | 1,7% | 11,95 | 1,1% |
Impuestos (@30%) | 8,70 | 1,5% | 32,10 | 4,9% | 58,55 | 7,8% | 94,66 | 10,7% | 81,67 | 8,1% | 87,13 | 7,9% |
Utilidad neta | 20,30 | 3,6% | 74,90 | 11,5% | 136,61 | 18,2% | 220,87 | 25,0% | 190,57 | 18,9% | 203,30 | 18,3% |
De acuerdo a los Estados de resultados comparativos se presenta una mejora en el peso relativo de los costos de ventas en la composición total de los estados de resultados pasando de 81% al 71,3% en el 2020 y con las proyecciones de ventas del 2021 al 2024 se espera que dicho peso relativo disminuya al 63,9% en el 2024.
El costo de ventas actual ha sido favorecido por la política de sustitución de importaciones que disminuye la exposición al riesgo cambiario de la compañía y especialmente en un entorno de devaluación de la economía nacional. Se espera que siga esta tendencia y seguir aplicando esta política.
Los gastos administrativos se mantienen el rango del 7% al 12% lo cual indica que considerando el crecimiento proyectado de la compañía se mantiene el control sobre dichos, teniendo un valor porcentual aceptable para la industria.
En cuanto al Beneficio Neto, la compañía tiene y proyecta una utilidad después de intereses e impuestos, que aumenta, producto de la estrategia de vender más a través de los almacenes de retail y la incursión en el mercado extranjero dirigida a mercados de mayor valor.
- ANÁLISIS HORIZONTAL
Estado de Resultados | 2019 | 2020 | Variación Absoluta | Variación % |
Ventas | 562,00 | 652,00 | 90,00 | 16,01% |
Costo de Ventas | 455,00 | 465,00 | 10,00 | 2,20% |
Utilidad Bruta | 107,00 | 187,00 | 80,00 | 74,77% |
Gastos de depreciación | 8,00 | 25,00 | 17,00 | 212,50% |
Gastos generales y admin | 63,00 | 68,00 | 5,00 | 7,94% |
Otros ingresos | 13,00 | 34,00 | 21,00 | 161,54% |
EBIT | 49,00 | 128,00 | 79,00 | 161,22% |
Gastos por intereses | 20,00 | 21,00 | 1,00 | 5,00% |
Impuestos (@30%) | 8,70 | 32,10 | 23,40 | 268,97% |
Utilidad neta | 20,30 | 74,90 | 54,60 | 268,97% |
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