Reporte de liquidez disponible

 Reporte de liquidez

1. ANTECEDENTES

Se elaboró el “Reporte mensual de liquidez disponible”

1. OBJETIVO

Calcular la liquidez disponible de corto plazo

1. METODOLOGÍA

• Liquidez disponible inicial: La liquidez disponible inicial se constituye de los activos de mayor liquidez (disponibilidades e inversiones temporarias), descontando las inversiones de responsabilidad restringida, con el saldo observado al cierre de mes.

• Liquidez disponible antes de Gastos de Administración: A partir de la liquidez disponible inicial, se procede a estimar las entradas y salidas de efectivo que se generarán por concepto de depósitos y retiros del público, crecimiento de cartera y por otras cuentas por pagar.

Las entradas de efectivo se calculan como el flujo mensual generado a partir de los saldos proyectados

Las salidas de efectivo se constituyen a partir del flujo mensual generado según proyecciones

• Liquidez estimada a fin de mes: Representa la liquidez neta estimada una vez deducidos los egresos e ingresos de efectivo proyectados según el párrafo anterior y además los egresos por gastos

La proyección de las salidas de efectivo por concepto de Gastos de Administración, se realiza mediante el cálculo del flujo mensual observado en el mes anterior, para cada una de las subcuentas más representativas que lo componen (gastos de personal, servicios contratados, mantenimiento y reparaciones, etc.).

• Indicadores de liquidez disponible: (1) Salidas de efectivo antes de Gastos de Administración / Liquidez disponible inicial y (2) Gastos de Administración / Liquidez disponible inicial

1. DESARROLLO

la liquidez disponible inicial de la Institución fue equivalente a Bs 323,7 millones, de los cuales el 96.8% representan las disponibilidades y el restante 3.2% corresponde al monto neto en inversiones temporarias (la participación de las inversiones temporarias decreció de 15% a 3% respecto al mes de mayo de 2018), se destaca que tanto las disponibilidades como las inversiones temporarias redujeron su saldo en relación al mes precedente.

Por otra parte, los gastos de administración equivalen a un 6.7% de la liquidez disponible inicial lo que indica que la Institución cuenta con suficientes activos líquidos para hacer frente a posibles egresos de efectivo por obligaciones con el público, crecimiento de cartera, cuentas por pagar y gastos de administración, a corto plazo.

En la siguiente tabla, se observa la proyección de la liquidez estimada para los siguientes 30, 60 y 90 días, calculada a base de las proyecciones del plan de negocios y del calce de plazos. Como resultado, se evidencia que las salidas de efectivo proyectadas para los meses de julio, agosto y septiembre de 2018, contarán con la liquidez disponible necesaria para ejecutarse.

1. CONCLUSIONES

Se posee los fondos necesarios para afrontar sus obligaciones de corto plazo y sus gastos de administración. El porcentaje que representan las salidas de efectivo respecto a la liquidez inicial estimada (disponibilidades + inversiones temporarias), equivale a 48.1%. Se observa un decremento en los saldos de las cuentas referidas a disponibilidades e inversiones temporarias con relación al mes precedente.

...