Requisitos Para Una Oferta Publica

Requisitos para llevar a cabo la oferta pública

Resolución del órgano administrativo competente

La Junta General de Accionistas, según el caso, resolverá sobre el aumento de capital de la compañía o la inscripción de las acciones y del correspondiente prospecto informativo.

Contratos que se deben realizar

• Escritura Pública del Convenio de Promoción y Estatuto

Para el caso de constitución sucesiva de compañías anónimas.

• Escritura Pública de Aumento de Capital

Para el caso de aumentos de capital.

• Contrato de Underwriting (Opcional)

El Contrato de Underwriting es aquel en virtud del cual la Casa de Valores y una persona emisora o tenedora de valores, convienen en que la primera asuma la obligación de adquirir una emisión o un paquete de valores, o garantice su colocación o venta en el mercado, o la realización de los mejores esfuerzos para ello.

Para los fines de este artículo, se entenderá por "paquete" a cualquier monto definido por las partes.

Valores objeto de underwriting:

Podrán ser objeto del Contrato de Underwriting, solamente los valores inscritos en el Registro del Mercado de Valores.

Modalidades de underwriting:

 Los Contratos de Underwriting pueden ser de tres modalidades:

 En firme: La casa de valores o el consorcio adquiere inicialmente toda la emisión o el paquete de valores, encargándose posteriormente, por su cuenta y riesgo, de la venta al público inversionista.

 Con garantía total o parcial de adquisición: La casa de valores o el consorcio asume el compromiso de adquirir, en un determinado tiempo, la totalidad o solamente una parte de la emisión.

 Del mejor esfuerzo: La casa de valores o el consorcio actúa como simple intermediaria de la compañía emisora o del tenedor, comprometiéndose a realizar el mejor esfuerzo para colocar la mayor parte posible de la emisión, dentro de un plazo predeterminado.

 Condiciones especiales:

 Las casas de valores podrán mantener contratos de underwriting para adquisición en firme y garantía total o parcial, hasta tres veces su patrimonio.

 Para la modalidad de contratos de underwriting del mejor esfuerzo, las casas de valores no tendrán ninguna limitación.

 Contenido del contrato de underwriting:

 La identificación de las partes y sus respectivas obligaciones.

 Una descripción completa de los valores objeto del contrato.

 La modalidad del contrato, esto es, si es en firme, con garantía total o parcial, o del mejor esfuerzo.

 Precio de los valores, comisiones del underwriter, formas y plazo de pago al emisor o tenedor, sector del mercado al que va dirigida la colocación y otras condiciones relativas a la colocación.

 Cláusulas en las que se establezcan las penalidades o sanciones por el incumplimiento del contrato.

 Cláusulas que determinen la liberación de las responsabilidades de las partes.

 Cláusulas de jurisdicción y competencia para dirimir las controversias.

Elaboración del Prospecto de Oferta Pública

Prospecto para la Constitución de Compañías

El prospecto de oferta pública primaria de acciones, emitidas por las compañías que se vayan a constituir mediante suscripción pública, contendrá la siguiente información:

 PORTADA

 INFORMACIÓN GENERAL

 CARACTERÍSTICAS DE LA EMISIÓN

 INFORMACIÓN ECONÓMICO-FINANCIERA

 CERTIFICADOS Certificación del o los promotores de la compañía emisora, sobre la veracidad de la información contenida en el prospecto de oferta pública, de conformidad con lo que establece el artículo 14 de la Ley de Mercado de Valores.

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