Riesgos Bancarios

DISPOSICIONES PARA SUPERVISIÓN BANCARIA

A. Riesgos en Banca

La Banca, por su naturaleza, está vinculada a la toma de una amplio conjunto de riesgos. Los supervisores necesitan entender estos riesgos y asegurarse que los bancos los miden y administran adecuadamente. Los riesgos claves se discuten a continuación.

Riesgo de Crédito

La extensión de préstamos es la actividad primaria de la mayoría de bancos. Dicha actividad requiere que los bancos juzguen la confiabilidad de crédito de sus prestatarios. Estos juicios no son siempre precisos y dicha credibilidad quizá decline en el tiempo debido a varios factores. Consecuentemente, un riesgo mayor que enfrentan los bancos es el riesgo de crédito o la falla de la contraparte en proceder de conformidad con el pacto contractual. Este riesgo aplica no solamente a préstamos sino también a otras exposiciones dentro y fuera del balance tales como garantías, aceptaciones e inversiones en títulos. Serios problemas bancarios han resultado de la falla de los bancos en reconocer activos deteriorados, en la creación de reservas para darlos por incobrables y en suspender el reconocimiento de intereses cuando se considera apropiado.

Grandes exposiciones en un solo prestatario o a un grupo de prestatarios relacionados son causas comunes de problemas bancarios en los que representan una concentración de riesgo de crédito. Grandes concentraciones también pueden resultar con respecto a industrias particulares, sectores económicos, o regiones geográficas o por tener grupos de préstamos con otras características que les hacen vulnerables a los mismos factores económicos (por ejemplo, transacciones altamente apalancadas).

Préstamos relacionados – la extensión de créditos a individuos o firmas relacionadas al banco por medio de la propiedad o la habilidad de ejercer un control directo o indirecto – si no son adecuadamente controlados, pueden acarrear problemas significativos si se considera que las determinaciones sobre la confiabilidad de los prestatarios no siempre son hechas con objetividad. Partes relacionadas incluyen organizaciones “padres” del banco, accionistas mayoritarios, subsidiarias, compañías afiliadas, directores y otros funcionarios ejecutivos. Las firmas también están relacionadas cuando son controladas por la misma familia o grupo. En estos casos o en similares circunstancias, la relación puede llevar hacia tratamientos preferenciales de préstamos y de esa forma riesgos más grandes de pérdidas.

Riesgo de País y de Transferencia

En adición al riesgo inherente de crédito de la contraparte, los préstamos internacionales también incluyen el riesgo de país, que se refiere al riesgo asociado con el ambiente económico, social y político donde el prestatario tiene su domicilio. El riesgo de país quizá sea más aparente cuando se presta a otros gobiernos o a sus agencias, considerando que tales prestamos no están típicamente asegurados, pero es importante considerar cuando se hacen préstamos o inversiones en el extranjero si estos se hacen a prestatarios públicos o privados. También existe un componente de riesgo de país llamado “riesgo de transferencia” que resulta cuando la obligación de un prestatario no está denominada en la moneda local. La moneda de la obligación puede no estar disponible para el prestatario sin importar su particular condición financiera.

Riesgo de Mercado

Los bancos enfrentan el riesgo de pérdidas en posiciones dentro y fuera del balance, resultantes de los movimientos de precios de mercado. Principios establecidos de contabilidad causan que estos riesgos sean típicamente más visibles en las actividades de negociación (trading) de los bancos ya sea que involucren débitos o instrumentos líquidos, o cambio extranjero o posiciones de mercancías. Un elemento específico del riesgo de mercado es el riesgo de cambio extranjero. Los bancos actúan como “marcadores de mercado” en el cambio extranjero al cotizar tasas a sus clientes y al tomar posiciones abiertas en monedas. Los riesgos inherentes en el negocio de cambio extranjero, particularmente en posiciones activas abiertas, se incrementan durante períodos de inestabilidad de dichas tasas de cambio.

Riesgo de Tasas de Interés

El riesgo de tasa de interés se refiere a la exposición de la condición financiera del banco en movimientos adversos en las tasas de interés. Este riesgo impacta tanto en los ganancias como en el valor económico de los activos de un banco, así como en los pasivos e instrumentos fuera de balance. Las formas primarias del riesgo de tasa de interés a los que típicamente están expuestos los bancos son: (1) el riesgo de revaluación, que resulta de las diferencias de tiempo en el plazo de vencimiento (por tasa fija) y de la reasignación de precio (por tasa flotante) de los activos del banco, pasivos y posiciones fuera de balance; (2) el riesgo de la curva de rendimiento, que resulta de cambios en la pendiente y forma de la curva de rendimiento; (3) riesgo base, que resulta de la correlación imperfecta en el ajuste de las tasas ganadas y pagadas sobre diferentes instrumentos con otras características similares de reasignación de precios; y (4) opcionalidad, que resulta de opciones expresas o implícitas integradas en muchos activos, pasivos y portafolios fuera de balance de los bancos.

Aunque dicho riesgo es una parte normal de banca, el riesgo excesivo de tasa de interés puede colocar una amenaza significativa para las ganancias y el capital básico de un banco. Este tópico es de creciente importancia en mercados financieros sofisticados donde los consumidores manejan activamente su exposición de tasa de interés, pero es también un factor crucial en un sistema donde las tasas de interés están siendo desreguladas.

Riesgo de Liquidez

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