TALLER 1.16 FLUJO DE CAJA: INTERPRETACION DE RESULTADOS

RESULTADOS

OPINIÓN

Mientras los ingresos operacionales y no operacionales crecieron el 19% y el saldo final de caja decreció el 7%.

El saldo final de caja resulta de sumar el saldo inicial  y el flujo neto del periodo y de acuerdo al resultado que refleja podemos decir que:

Los ingresos operacionales y no operacionales al crecer un 19% es  bueno siempre y cuando una buena parte del manejo de recursos provenga de la operación del negocio, pero al arrojar un flujo de caja en menos un 7% puede ser que se hayan incrementado los desembolsos de dinero por compras, pagos a proveedores o gastos en general lo cual no es bueno ya que se incumple el principio que dice que siempre que sea posible se deben reducir las salidas de dinero, entonces esto arrojaría  un flujo neto negativo, lo cual reduciría el saldo final de caja.

Mientras la productividad del recaudo se  situó en el 85% la de los desembolsos se colocó en el 92%.

Estos resultados muestran un porcentaje bastante alto por lo cual la productividad en la que se sitúan en el caso del recaudo tendríamos que identificar en qué medida cada tipo de ingreso participa en la generación de utilidades para la empresa  al igual que la productividad de  las salidas de efectivo analizar si estas están enfocadas a la operación del negocio ya que puede ser que ciertos desembolsos se estén destinado a otros fines que no son propios de la empresa.

Mientras los pronósticos de ventas se cumplieron en el 85%, la productividad del recaudo alcanzó el 77%.

Este resultado en cuanto al pronóstico de ventas es un porcentaje bueno hay que tomar en cuenta también  la meta  que se haya trazado la empresa para cumplir el objetivo de  ventas  en un determinado periodo, ahora la productividad del recaudo alcanzo el 77% por lo que es importante  considerar  si estas ventas fueron cobradas en su totalidad de forma que incremente las entradas del flujo de caja o solo ingreso la diferencia ya que reportaba cuentas por cobrar, así también puede ser que no haya habido un aumento de capital en efectivo, se haya disminuido los activos con entrada real de efectivo entre otros.

Mientras la productividad del  recaudo alcanzó el 80% del pronóstico, el saldo final de efectivo constituyó  el 86% del pronóstico.

La empresa recaudó el 80% de lo pronosticado en el flujo de caja, en mi opinión los resultados no se alejan demasiado de la realidad de la situación financiera de la empresa, sin embargo este recaudo no alcanzo su punto máximo, una de las razones puede ser incorrecciones en la  preparación de los presupuestos de ventas en dónde se pudo haber establecido un numero equivocado de unidades así como también en el precio unitario de los productos a ser vendidos. Si se recaudó el 80% de lo pronosticado quiere decir que el saldo final del efectivo tendrá un porcentaje similar del 86% del pronóstico, esta mínima diferencia se puede deber a que existe un monto de efectivo con el cual se inicial el periodo contable. Considero que si la empresa cuenta con información congruente entre los Estados financieros, la proyección, incluido el flujo de caja estará bien realizada.

Mientras el valor del recaudo creció el  15%,  el saldo final de efectivo experimentó un crecimiento del 21%

El valor de recaudo creció en un 15% se puede deber a que las entradas de efectivo aumentaron por efecto de ingresos de dinero provenientes de las ventas de contado de bienes o servicios, así también debido a los cobros de efectivo por recuperación de cuentas por cobrar sobre ventas de productos  realizadas en períodos anteriores, al crecer el valor de  recaudo de igual forma lo debe hacer el saldo final del efectivo que en este caso es del 21% este incremento no es en la misma proporción por lo que la empresa debe reportar un saldo inicial de caja tomado de la cuenta efectivo del balance general. Por otro lado en mi opinión lo importante para determinar si el porcentaje de crecimiento es favorable, es tomar en cuenta si dicho crecimiento está acorde a la naturaleza de la empresa, la etapa en la que se encuentra o la situación general de la economía.