Taller La rentabilidad de la inversión en divisas - Especulación de Divisas – Arbitraje Tarea

Taller 1: La rentabilidad de la inversión en divisas - Especulación de Divisas – Arbitraje Tarea

TAREA 1 : Ejercicio 2.8 Un norteamericano, John Smith, quien reside en Miami tiene disponibles US$ 100.000 para invertir durante dos años y cuenta con la posibilidad de colocar este dinero en una de las siguientes alternativas:

A. Un depósito a término en un banco en Miami el cual reconoce un interés anual compuesto del 11% en dólares corrientes.

B. En un depósito en UVR en pesos colombianos, el cual paga el 6% anual por corrección monetaria (CM) más el 7% anual por concepto de interés sobre los UVRs acumulados, todo bajo la modalidad de interés compuesto.

C. En España puede hacer un depósito a término en euros durante dos años, ganando un interés compuesto del 2.5% sobre euros.

Para adelantar el análisis respectivo; Smith obtiene la siguiente información complementaria:

• La tasa de cambio del dólar por peso de COL$2.000/US$
• Las tasa de cambio en Madrid es de € 0.7550/US$.
• El peso colombiano de apreciará  durante los dos próximos años es del 1o% anual.
• El euro se depreciara un 2% anual.
• La tasa de oportunidad de Smith es del 9% anual en dólares

Tarea 2: Especulación de divisas

Competencias:



Descripción/Pregunta

Todos los participantes deberán realizar los cálculos respectivos hallando la rentabilidad la ganancia bruta y la ganancia neta del especulador y decidir si le conviene o no la inversión.

Información

Un especulador tiene $ 500 millones de pesos colombianos para invertir y encuentra  los siguientes datos:

Se pronostica una depreciación del peso en 60 días del 4%. Halle la ganancia bruta y la ganancia neta. ¿Le conviene al inversionista? ¿Por qué?

Tarea 3: Arbitraje de Divisas

Competencias:

El estudiante podrá calcular la ganancia de una operación de arbitraje de divisas considerando los tipos de cambio en mercados diferentes.

Descripción/Pregunta

Todos los participantes deberán realizar los cálculos respectivos para hallar la ganancia de una operación de arbitraje de divisas.

Información

Las cotizaciones de las siguientes monedas es como sigue:

1. Con base en los mercados de N.Y y México calcule el tipo de cambio cruzado yen/peso

1. Utilizando el arbitraje de tres puntos calcule las utilidades de una vuelta completa empezando con 20 mil pesos.

Solución:

Tarea 3: Arbitraje de Divisas:

1. Con base en los mercados de N.Y y México calcule el tipo de cambio cruzado yen/peso:

Primero convertí la tasa de cambio de México en término de dólares. MP/ USD.

0.1310 USD / MP = 1 / 0.1310 MP / USD = 7,63 MP/ USD

Tc cruzado JY / MP = 120 JY/MP = 15,7273 JY/ MP

En este el tipo de cambio cruzado es de 15,7273 Y/ MP

Si calculamos el tipo de cambio directo se tendría: Tc JY/MP = ¿

0.080 MP/JY = 1/0.0080 JY/MP = 12,5 JY/MP

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