ORIGENES Y EVOLUCIÓN DEL CONCEPTO TASA DE INTERES

ORIGENES Y EVOLUCIÓN DEL CONCEPTO TASA DE INTERES

En la actualidad el dinero es un elemento de vital importancia para la vida. En todas las épocas desde la existencia de la humanidad han existido transacciones comerciales, ya sea mediante el trueque, la “palabra entre caballeros”, y demás formas de garantía de que se devolvería el dinero. Podemos decir que en nuestros días las transacciones que realizamos, ya sea en el ámbito comercial, financiero, industrial, la gran rama de servicios, etc. Necesita la utilización de grandes, medianos y pequeños capitales para la realización de sus fines. Bajo esta premisa se intenta demostrar que la utilización del dinero en su adecuada oportunidad trae beneficios económicos y/o de diversa índole para las unidades empresariales. Puesto que, el presente ensayo se trata de demostrar que el costo del dinero llamado “tasa de interés” es relevante para el mundo financiero y por ende para la existencia de la humanidad, considerando a las inversiones como punto de partida para el crecimiento económico de las naciones.

El ser humano a lo largo de toda su vida ha tenido que satisfacer innumerables necesidades propias de su ser, por lo cual ha necesitado ayuda para lograr lo deseado. Desde antes de la aparición de Cristo en los reinados del rey Salomón, el rey David e incluso el gran imperio romano ya existía el manejo de capitales para obtener ganancias y reflotar sus propios imperios, es así que en las mismas escrituras bíblicas en la parábola de los diez talentos (Mateo 25:14-30) Parábola de los talentos “14 Porque el reino de los cielos es como un hombre que yéndose lejos, llamó a sus siervos y les entregó sus bienes.15 A uno dio cinco talentos, y a otro dos, y a otro uno, a cada uno conforme a su capacidad; y luego se fue lejos.16 Y el que había recibido cinco talentos fue y negoció con ellos, y ganó otros cinco talentos.17 Asimismo el que había recibido dos, ganó también otros dos.18 Pero el que había recibido uno fue y cavó en la tierra, y escondió el dinero de su señor.19 Después de mucho tiempo vino el señor de aquellos siervos, y arregló cuentas con ellos.20 Y llegando el que había recibido cinco talentos, trajo otros cinco talentos, diciendo: Señor, cinco talentos me entregaste; aquí tienes, he ganado otros cinco talentos sobre ellos.21 Y su señor le dijo: Bien, buen siervo y fiel; sobre poco has sido fiel, sobre mucho te pondré; entra en el gozo de tu señor.22 Llegando también el que había recibido dos talentos, dijo: Señor, dos talentos me entregaste; aquí tienes, he ganado otros dos talentos sobre ellos.23 Su señor le dijo: Bien, buen siervo y fiel; sobre poco has sido fiel, sobre mucho te pondré; entra en el gozo de tu señor.24 Pero llegando también el que había recibido un talento, dijo: Señor, te conocía que eres hombre duro, que siegas donde no sembraste y recoges donde no esparciste;25 por lo cual tuve miedo, y fui y escondí tu talento en la tierra; aquí tienes lo que es tuyo.26 Respondiendo su señor, le dijo: Siervo malo y negligente, sabías que siego donde no sembré, y que recojo donde no esparcí.27 Por tanto, debías haber dado mi dinero a los banqueros, y al venir yo, hubiera recibido lo que es mío con los intereses.28 Quitadle, pues, el talento, y dadlo al que tiene diez talentos.29 Porque al que tiene, le será dado, y tendrá más; y al que no tiene, aun lo que tiene le será quitado.30 Y al siervo inútil echadle en las tinieblas de afuera; allí será el lloro y el crujir de dientes. Jesús saca a relucir que existen instituciones parecidas a los bancos que hacen crecer al dinero, cuando le increpa al ciervo que le dejó un talento, esto quiere dar a entender que desde aquella época se manejaban las tasas de interés pasivas o de inversiones, a la tasa de interés se le denomina rentabilidad, donde existe: Ex ante que es una rentabilidad esperada y una Ex post que es una rentabilidad obtenida. Y las instituciones donde se ahorra para guardar el dinero son las que acumulan todos estos fondos de los ahorristas para colocarlos a los solicitantes que lo requieran para una inversión o negocio, es así que en las transacciones de deuda, como son los créditos, la tasa de interés representa el costo de oportunidad o la compensación de los fondos prestados.

El nacimiento de los bancos es casi tan antiguo como la aparición de las organizaciones humanas, ya que las personas siempre han necesitado de alguien que financie las ideas y proyectos que ellas tienen, el éxodo de los bancos fue con la necesidad de realizar simples operaciones de cambio y crédito a niveles personales, pero pronto se comenzaron a desarrollar funciones más amplias, a abarcar organizaciones de personas más complejas

Así es como, a partir del siglo IV A.C. en varias ciudades griegas se constituyen bancos públicos, administrados por funcionarios especialmente destinados a esta labor. Estas instituciones, además de su rol propiamente bancario (ligado a operaciones de cambio y crédito), recaudaban impuestos y acuñaban moneda. Por su parte, en el mundo romano, en sus primeros tiempos de pueblo de agricultores, se recurre al "mutuum"; esto es, al crédito mutual. Más tarde, adoptan el modelo griego de bancos privados y públicos. En la época de Justiniano, emperador de Bizancio, en el siglo VI, se reglamentan con precisión los usos y costumbres del mundo romano en materia bancaria.

Al constituir la tasa de interés el costo del dinero o la inversión de capitales existe una estructura de tasas de interés, donde el nivel de las diferentes tasas viene dado por: el riesgo, el plazo y el costo de las transacciones. En general, la tasa más alta corresponde a los créditos para las compras a plazo, luego aquella que corresponde a los créditos a largo plazo que es el mercado de capitales y finalmente la relativa al crédito a corto plazo que es el mercado del dinero. Dada una cantidad de dinero y un plazo o término para su devolución o su uso, el tipo de interés indica qué porcentaje de ese dinero se obtendría como beneficio, o en el caso de un crédito, qué porcentaje de ese dinero habría que pagar. Es habitual aplicar el interés sobre períodos de un año, aunque se pueden utilizar períodos diferentes como un mes o el número días. El tipo de interés puede medirse como el tipo de interés nominal o como la tasa anual equivalente. Ambos números están relacionados aunque no iguales. 

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