Amortizacion Y Capitalizacion

LAS APLICACIONES DE LA CAPITALIZACIÓN Y LA AMORTIZACIÓN.

La amortización es una de las aplicaciones más importantes de las anualidades.

En efecto, cuando se amortiza una deuda efectuando pagos periódicos iguales, la deuda es el valor actual de una anualidad. El valor de la anualidad o pago periódico se calcula utilizando la fórmula de valor presente correspondiente al tipo de anualidad utilizada, vencida o anticipada.

Al amortizar una deuda cada pago efectuado se divide en dos partes: en primer lugar se pagan los intereses adeudados al momento en que se efectúa el pago y el resto se aplica a disminuir el capital. Como cada pago reduce el capital, los intereses que se pagan en cada periodo van disminuyendo; por tanto, resulta evidente que la amortización de una deuda se lleva a cabo calculando los intereses sobre el saldo insoluto.

Uno de las aplicaciones más importantes de concepto de interés es el de amortización porque permite visualizar la forma como se pagara una deuda y el de capitalización para ver cómo se reúne un capital mediante el ahorro

Ejemplos:

Amortización con cuotas uniformes y cuotas extras pactadas

Aparte de las cuotas ordinarias entre el deudor y acreedor se acuerdan cuotas extraordinarias en fechas definidas al momento que se contrata el crédito.

Amortización con cuotas uniformes y cuotas extras no pactadas

Se pacta el pago con cuotas ordinarias entre el deudor y acreedor, no se acuerdan cuotas extraordinarias al momento que se contrata el crédito.

Amortización con periodos de gracia

Después de efectuado el préstamo pasa un tiempo antes de que se empiecen a pagar las cuotas. Existen dos modalidades:

Periodo de gracia muerto

Periodo de gracia con cuota reducida (pago de intereses)

Amortización mediante abono constante a Capital con interés anticipado

Una forma de amortización utilizada por los bancos consiste en cobrar intereses por anticipado y amortización constante al final de cada periodo.

Amortización en valor constante

Muchos créditos se otorgan en valor constante, lo cual significa que las cuotas y los saldos insolutos deben ser ajustados en un porcentaje, igual al índice de corrección monetaria.

Amortización en Monedas Extranjeras

Cuando se amortiza en pesos una deuda extranjera su metodología es idéntica a la cancelación de una deuda en valor constante. En este caso la devaluación remplaza la tasa de corrección monetaria.

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