Cuestionario

1. Defina y explique la función del colateral en los contratos de crédito a corto plazo.

En el crédito a corto plazo incluye todas las obligaciones de deuda de una empresa cuyo pago está originalmente programado para el transcurso de año. Este tipo de crédito puede ser con garantía o sin garantía; en el caso sin garantía, una empresa obtiene crédito sin verse obligada a comprometer ningún activo específico como colateral, de modo que el acreedor depende principalmente de la capacidad para generar efectivo de la compañía y pagar la deuda. Si la empresa se declara insolvente y se declara en quiebra, el acreedor significaría de la suma que se le adecua.

6. Explique las diferencias entre una línea de crédito y el crédito revolvente.

Línea de Crédito Crédito Revolvente

Es un contrato que le permite disponer de crédito hasta un límite predeterminado en cualquier momento durante la vigencia del contrato. El banco se compromete legalmente a otorgar préstamos a una compañía hasta el límite de crédito predeterminado en el contrato.

La compañía no tiene que renegociar con el banco cada vez que necesite de fondos. Difieren de los de línea de crédito en cuanto a que suelen exigir del prestatario el pago de una comisión por apertura, la cual oscila entre 0.25 y 0.50% sobre la parte sin usar de los fondos.

La empresa puede planear sus futuras necesidades de financiamiento a corto plazo sin tener que prever con exactitud cuánto tendrá que pedir prestado cada mes. Los contratos comprenden un periodo de dos a cinco años.

Se negocia por un periodo de un año y su renovación está sujeta a una renegociación anual. Muchas compañías financieras sólidas conciben el crédito revolvente como una forma de seguro financiero.

Los bancos consideran la solvencia de la compañía para determinar la magnitud de la línea de crédito. El costo anual del financiamiento de este crédito revolvente es mayor que la tasa de interés nominal.

El banco exige a la empresa para que presente su presupuesto de efectivo para el año siguiente, así como sus estados de resultados y balances corrientes y proyectados.

El contrato suele incluir ciertas cláusulas de protección.

10. Explique por qué el costo anual de financiamiento del crédito con garantía suele ser más alto que el del crédito sin garantías.

Un crédito puede otorgarse con garantías o sin garantías; en el caso de un crédito con garantías, el prestatario cede ciertos activos (como inventarios, cuentas por cobrar o activos fijos) como colateral del préstamo. Pero por lo general las compañías prefieren no ofrecer garantía, ya que la cesión de activos con esta función normalmente eleva el costo general del crédito y también puede limitar la flexibilidad de la compañía al restringirle la posibilidad de créditos futuros.

18. Defina los siguientes conceptos y mencione un ejemplo de cada uno:

a. Cláusula afirmativa: es la parte del contrato de crédito en el que se describen las acciones que la compañía prestataria accede a emprende durante la vigencia del crédito. Elementos de esta cláusula:

• El prestatario accede a prestar de manera periódica sus estados financieros al acreedor, entre ellos su balance general, el estado de resultados y el estado de flujos de efectivo, esta presentación puede ser mensual, trimestral o anual, y normalmente está sujeta a auditorías.

• El prestatario accede a contratar el seguro más adecuado para cubrir el riesgo empresarial.

• El prestatario accede a mantener un montón mínimo de capital de trabajo neto (activos circulantes menos pasivos circulantes)

• El prestatario accede a mantener el personal administrativo más calificado para la institución financiera.

Ejemplo:

5. - La cuenta del crédito será cortada cada mes en día fijo determinado por SANBORNS, llevándose el saldo al mes siguiente, con adición de los intereses o cargos correspondientes. EL CLIENTE recibirá en el domicilio que para tal efecto señale, la información correspondiente al crédito otorgado, mediante un estado de cuenta detallado

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