EJERCICIO PRESUPUESTO DE EFECTIVO

EJERCICIO PRESUPUESTO DE EFECTIVO

El director de finanzas de una compañía se encuentra abocado a la preparación del presupuesto de caja para los meses de octubre, noviembre y diciembre de la empresa. Para ello cuenta con los siguientes antecedentes:

1. El presupuesto de ventas presentado por el gerente comercial era el siguiente:

2. La tasa de Impuesto al Valor Agregado es de 19%.

3. El comportamiento de cobro de la empresa es el siguiente:

4. El costo de ventas correspondía en promedio a un 70% sobre las ventas (asuma que todo este gasto es compra de materiales a proveedores)

5. Los pagos a proveedores se realizan de acuerdo a lo que se señala en la tabla siguiente:

6. La compañía tenía la política de no mantener inventarios finales.

7. El saldo de efectivo al 30 de septiembre se estima en $ 50.000.000. Por otra parte, se debe pagar el día 13 de octubre, el IVA por $ 7.000.000 correspondiente al mes de Septiembre.

8. Los gastos presupuestados de efectivos, para los meses proyectados son:

9. En el presupuesto de pagos a acreedores e instituciones financieras solamente aparecía en el mes de octubre la amortización de la última cuota de un préstamo del BancoEstado por $ 18.000.000.

11. Se esperaba pagar en dividendos la suma de $ 6.000.000 en el mes de noviembre.

12. Existe además ingresos no operacionales por arriendo de varios departamentos y locales comerciales, lo que representaba una suma fija mensual de $ 2.400.000.

Se pide:

1. Realizar el Presupuesto de Efectivo para los meses de Octubre, Noviembre y Diciembre.

2. Determine el/los mes(es) con déficit o superávit de efectivo.

3. Cuál sería el déficit a financiar por la empresa si se quiere manejar una caja mínima de $ 15.000.000

4. Cambiará su proyección de efectivo y el déficit (si existe), si la empresa cambia su comportamiento de cobro por el siguiente:

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