PRESUPUESTO DE EFECTIVO.

Presupuesto de efectivo

C.P. y A. Ma. De la Luz García Hernández

Conceptos e ideas

La administración de efectivo (caja y bancos)  Es uno de los temas más importantes del presupuesto financiero o, como lo denominan algunos autores, presupuesto de efectivo o de tesorería debido a que es uno de los principales problemas a lo que normalmente se enfrenta un administrador, contralor o gerente.

Liquidez: Significa la capacidad de la empresa para hacer frente a sus obligaciones a corto plazo.

Causa principal de la falta de liquidez de una empresa:

La causa principal radica en una deficiente control de la cobranza por ello se debe actuar con especial cuidado cuando se observe que la diferencia de plazos otorgados por los proveedores y los que se otorgan a los clientes es muy grande, pues en ese caso la liquidez resulta restringida.

Presupuesto de efectivo: Puede definirse como la planeación de los movimientos internos de fuentes y empleo de dinero durante un periodo determinado y es una herramienta esencial para medir y valorar el objetivo de liquidez.

¿Con que otro  nombre se le llama al presupuesto de efectivo?

Presupuesto de caja, presupuesto de efectivo, flujo de caja, flujo de efectivo

Flujo de caja: son los movimientos internos de fuentes y empleos de dinero durante un periodo determinado., también se conoce como tesorería

Tesorería: es división o área que recoge todo el dinero de disposición inmediata.

Objetivos básicos del presupuesto de efectivo:

1. determinar los sobrantes y faltantes de dinero en un periodo con objeto de invertir los sobrantes o solicitar financiamiento por los faltantes.
2. Identificar el comportamiento de un  control permanente sobre los mismos.
3. Evaluar las políticas de cobros y pagos y en su caso sugerir a la dirección, corregirlas con base en el resultado final de flujo de caja.
4. Analizar las inversiones efectuadas con los sobrantes de efectivo en títulos o valores negociables que permitan por lo menos conservar el poder adquisitivo de dinero y que no haya sub o sobre inversión de los fondos disponibles.

Optimización de las cuentas por cobrar: Inversiones acorto plazo aumentan la cartera y por eso hay que financiarla de forma correcta. Hay que tener cuidado en la diferencia de plazos otorgados pos los proveedores y los que se otorgan a los clientes. Estos no deben ser más grandes por que la liquidez resulta mas restringida.

Costo adicional de análisis de créditos: Por perdida de cuentas malas, Por investigación y cobranza, Por financiamiento de cuentas de clientes.

Importante a considerar ene l análisis de créditos: Capacidades, Moralidad, Capital, Garantías, Condiciones

Fuentes de efectivo: Pueden ser internas o externas:

1. Fuentes internas de efectivo: ventas al contado, Venta al contado de activos fijos, cobranza de cuentas a crédito y cobro a deudores diversos…
2. Fuentes externas de efectivo: préstamos de socios o acreedores diversos, ingresos financieros, cobro de intereses, arrendamiento, emisión de acciones o nuevas aportaciones de capital.

Las aplicaciones de efectivo son los egresos o salidas de efectivo tales como:

1. Compras de materia prima a proveedores al contado.
2. Pagos de costos o gastos de producción
3. Pago de gastos de administración y distribución
4. Pago de nomina
5. Pago de egresos financieros. Intereses, dividendos, cancelación de pasivos corrientes.
6. Compra de activos fijos al contado, compra de acciones de otras compañías al contado.
7. Liquidación parcial o total de préstamos bancarios

¿Que se logra al cuantificar y determinar las necesidades del  efectivo?

Se logra unos de los beneficios del presupuesto de efectivo: al obtener como elemento principal un faltante se está en condiciones de renegociar las deudas contraídas para periodos de mayor liquidez o en su defecto jerarquizar las obligaciones y verificar y evaluar los costos con efecto de poder minimizarlos considerando partidas no prioritarias que pueden diferirse o en su caso cancelarlas.

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