EL INVERSOR Y LA BOLSA

Tema 4. EL INVERSOR Y LA BOLSA

ACTIVIDAD (en grupos de al menos 3 personas, o los mismos grupos que se formaron para hacer las Actividades anteriores):

1. El pasado viernes 27 de abril tuvo la charla sobre “Asignación de Activos como paradigma de Inversión”. Esta charla complementa el Tema 4 (El Inversor y la Bolsa) visto ya en clase. Se os pide:

• un breve resumen de la Ponencia (no más de 20 líneas). Poned especial atención en el uso de los vocablos técnicos financieros adecuados, y recoged las ideas principales y las conclusiones expuestas.

• adicionalmente, explicad de forma breve:

a) el concepto de Beta de mercado. Cuál es la Beta de la Cartera de Inversión del Conferenciante y qué implicaciones tiene dicha beta en la gestión.

b) qué es la Asignación de Activos y qué grandes clases de Activos se vieron en la Charla.

c) qué Perfil inversor tiene el Conferenciante: ¿Arriesgado o Conservador? Razona tu respuesta.

PUNTO 1: RESUMEN

El pasado 27 de abril asistió ... a la universidad, donde nos habló sobre la asignación de activos como paradigma de inversión y la forma en que él administra su cartera en la vida diaria. comienza explicando que la meta principal del inversionista es ganar tiempo al obtener ingresos que no dependan de utilizar mucho del mismo; en pocas palabras, hacer que el dinero trabaje para uno y no uno trabajar para el dinero.

Nicolás, para analizar el rendimiento de su cartera de inversión, utiliza el índice S&P 500 para comparar las fluctuaciones de éste contra los de su cartera; también enseñó los gráficos de su gestión donde la línea azul apuntaba a el precio de su cartera en el tiempo y la línea roja como se comportaba la renta variable, así mismo señalo cuando su cartera sufrió su primera corrección de mercado después de llevar tendencias óptimas. Habló sobre las principales estrategias basadas en el análisis tanto técnico como fundamental; para el primero señaló el precio de equilibrio, cash-flow, deuda y ownership; para la segunda las tendencias, media móvil, volumen, soporte y resistencia.

revelo que su secreto para tener éxito en el mercado es contar con una estrategia consistente a largo plazo, así como tener una buena distribución de los activos tomando en cuenta el perfil de riesgo específico de cada inversor, diversificando la inversión para disminuir los riesgos internos que puede conllevar la inversión en un único activo. Acoto desde una comparativa marítima las estrategias razonables desde el punto predecible o tradicional (Acciones (Renta variables), bono (renta fija) o efectivos) e impredecible o extendida (Negocios privados o inversiones alternativas, bienes raíces o propiedades, y oro o metales preciosos), donde hay rentabilidades fluctuantes y tasas de interés dependientes. Para terminar, Nicolás hizo énfasis en la importancia de la inversión, argumentando que los ahorros en depósitos sin tasas de interés disminuyen en un 50% su poder de compra debido al paso del tiempo y la inflación.

PUNTO 2:

A) El concepto de Beta de mercado. Cuál es la Beta de la Cartera de Inversión del Conferenciante y qué implicaciones tiene dicha beta en la gestión.

El coeficiente Beta (β) es una medida de la volatilidad de un activo (una acción o un valor) relativa a la versatilidad del mercado, de modo que valores altos

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