El Estado De Flujos De Efectivo Proforma

El estado de flujos de efectivo pro forma.

El estado de flujos de efectivo pro forma especifica el importe de efectivo neto que será provisto o usado por la empresa durante el próximo ejercicio por sus actividades de (a) operación, (b) inversión, y (c) financiamiento. El estado indica el efecto neto de esos movimientos sobre el efectivo y las otras partidas equivalentes al efectivo de la empresa. Se incluye en el estado una conciliación de los saldos inicial y final del efectivo y sus equivalentes.

Cuando el estado de flujos de efectivo proforma se utiliza con la información contenida en los dos estados financieros básicos – balance general y estado de resultados proyectados – permite evaluar los aspectos siguientes:

• La capacidad de la empresa para generar flujos netos de entrada de efectivo a partir de las operaciones futuras para cubrir deudas, intereses y dividendos.

• Los requerimientos futuros de financiamiento externo de la empresa.

• Los efectos esperados de las transacciones de inversión y financiamiento.

El estado de flujos de efectivo puede presentarse mediante el uso de un método directo o de un método indirecto. Este último método es el más utilizado por las empresas debido a la facilidad de su preparación. La única diferencia entre estos dos métodos radica en lo que se refiere al reporte de las actividades de operación. Las secciones que se refieren a las actividades de inversión y financiamiento son iguales en ambos métodos.

La preparación del estado de flujos de efectivo proforma mediante el método indirecto implica la realización de los siguientes pasos:

PASO 1 Establecer la comparación de los dos balances generales que cubren el período presupuestado.

PASO 2 Determinar las variaciones que se han producido en cada una de las cuentas entre los dos balances.

PASO 3 Utilizar los criterios que se indican a continuación para clasificar las variaciones en cada una de las cuentas como FUENTE o como USO de EFECTIVO.

VARIACIÓN

Aumento Disminución

Cuentas De Activo Uso Fuente

Cuentas De Pasivo Fuente Uso

Cuentas De Patrimonio Fuente Uso

PASO 4 Efectuar los ajustes siguientes:

Reemplazar: Con:

Cambio en activos fijos netos Cambio en activos fijos brutos

Depreciación del ejercicio

Cambio en utilidades retenidas Utilidad neta del ejercicio

Dividendos en efectivo

PASO 5 Verificar que el total de fuentes sea igual al total de usos y organizar los datos

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