Estado de Origen y Aplicación de Fondos

Estado de Origen y Aplicación de Fondos

El capital de trabajo constituye un instrumento eficaz para determinar la situación financiera de la empresa y la salud de la misma, por lo que a menudo se hace necesario realizar evaluaciones de cuales han sido los factores que inciden en el comportamiento del mismo, por ello es recomendable la confección del estado de origen y aplicación de fondos; este revela los movimientos de fondos de la empresa y las principales decisiones (políticas) en materia de gestión financiera adoptadas en el respectivo ejercicio. (Ver anexo 1)

Este es un estado informativo adicional que relaciona los orígenes y aplicaciones de fondos de la empresa y permite que se tenga conocimiento de cuales han sido las entradas de recursos y la utilización que se les ha dado, así como el efecto produce este movimiento de entradas sobre los activos circulantes; su objetivo es mostrar el comportamiento de las políticas financieras: inversión, financiamiento y dividendos.

Puede ser utilizado para pronosticar, pero su función principal radica en ayudar a las entidades a evaluar las fuentes y usos de sus fondos, de saber si los recursos generados en las actividades son suficientes para atender la financiación requerida o si, por el contrario, se tiene que recurrir a fuentes adicionales de financiamiento, ya que el conocimiento de los patrones históricos de aplicaciones de fondos permiten planear los requerimientos de fondos futuros, a mediano y largo plazo.

El mismo brinda información a usuarios internos y externos. A los internos les permite determinar necesidades futuras de financiamiento; además, poder determinar como fluyen los fondos de la empresa; a los externos les permite conocer cuales fueron las fuentes de fondos utilizadas por la empresa, cómo se usan y las posibles necesidades de financiamiento que puede tener la entidad y su capacidad de incrementar o no las utilidades.

Los recursos de las operaciones constituyen el elemento más importante dentro del estado de origen y aplicación de fondos, representando los orígenes si son positivos (recursos generados) y como aplicación si son negativos (recursos aplicados).

Los Orígenes: Se pueden definir como aquellos renglones que aumentan el capital de trabajo.

Orígenes o Fuentes:

• Disminución de un activo.

• Aumento de un pasivo.

• Utilidades netas después de impuesto.

• Depreciación y otros cargos o resultados que no requieren pagos en efectivo.

• Ventas de acciones.

Las Aplicaciones: Se pueden definir como aquellos renglones que disminuyen el capital de trabajo.

Aplicaciones o Usos:

• Aumento de un activo.

• Disminución de un pasivo.

• Pérdida neta.

• Pagos de dividendos.

• Readquisición o retiro de acciones.

Para confeccionar este estado es necesario:

• 2 Balances Generales comparativos.

• Estado de Resultado del período actual.

Leer más: http://www.monografias.com/trabajos68/metodologia-analisis-calidad-capital-trabajo/metodologia-analisis-calidad-capital-trabajo2.shtml#ixzz32B08CZlo

Efectivo proveniente de las operaciones:

Utilidad Neta

(+)

• Gastos que no utilizan el efectivo

Ejemplo: Depreciación

• ? Incremento de Pasivos Circulantes

• ? Disminución de Activos Circulantes

(-)

• ? Incremento de Activos Circulantes

• ? Disminución de Pasivos Circulantes

• ? Ingresos por ventas de Activo Fijo

(=) Flujo de efectivo neto proveniente de actividades de operaciones

Existen ciertas diferencias entre la utilidad neta y el flujo neto proveniente de operaciones tales como:

- Los gastos que no hacen uso de efectivo tales como la depreciación y la amortización

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