Guia # 30 Contabilidad Y Finanzas

GUÍA DE APRENDIZAJE Nº30

PRESUPUESTO DE INVERSION Y FINANCIACION

3.3.2.1

 PRESUPUESTO DE EFECTIVO

Una de las principales responsabilidades de la administración es planificar, controlar y salvaguardar los recursos de la empresa. Son dos clases de recursos los que fluyen a través de muchos negocios: el efectivo y los activos distintos del efectivo. La planificación y el control de las entradas de efectivo, de las salidas de efectivo y el correspondiente financiamiento, constituyen una importante función en todas las empresas. La presupuestación del efectivo es una forma eficaz de planificar y controlar las salidas de éste, de evaluar las necesidades del mismo y de hacer uso provechoso de su excedente.

Además, La administración de las disponibilidades monetarias constituye un punto medular de la gestión financiera, de ella dependen la planificación y el control de la inversión, y que al momento que se requiera del efectivo este tenga una disponibilidad inmediata.

Es por esto que hemos decido realizar esta investigación sobre el presupuesto de efectivo y su importancia en el proceso productivo.

Con este trabajo de investigación nuestro grupo, ya establecida la importancia que tiene el presupuesto de efectivo en una empresa, dedicara su esfuerzo a explicar en qué consiste el presupuesto de efectivo, como se puede delinear los conceptos y formas de establecer un presupuesto de efectivo que abarque la empresa en su totalidad.

Hemos decidido dividir nuestro trabajo en breves temas que abarcan todos los aspectos que envuelven un presupuesto de efectivo y terminar con un ejemplo de un presupuesto de efectivo ya elaborado y que ilustra cuan fácil de hacer y provecho puede ser este presupuesto para una empresa.

Esperamos que este trabajo ayude a los lectores a comprender y valorar un presupuesto de efectivo tanto como nos ayudó a nosotros.

Objetivos

Nuestro objetivo general, al realizar este trabajo consiste en analizar de una forma exhaustiva las teorías existentes en la literatura empresarial concerniente con el presupuesto de efectivo, ver la importancia que tiene para una empresa utilizar este presupuesto, indagar sobre sus componentes y ver como cada uno de ellos ayuda a formar el esqueleto del presupuesto y finalmente elaborar un presupuesto sencillo de una empresa hipotética.

1) Exponer las generalidades sobre el presupuesto de efectivo que hasta ahora conocemos

2) Mencionar las teorías generalmente aceptadas que gobiernan un presupuesto de efectivo bien elaborado.

3) Ver como se planea la obtención y el manejo de efectivo

4) Analizar los componentes que forman un presupuesto de efectivo

5) Enumerar los pasos que se deben seguir para alcanzar la elaboración de un presupuesto de efectivo que será eficaz y productivo para la empresa.

 POLITICA MONETARIA

Es una rama de la política económica que usa la cantidad de dinero como variable para controlar y mantener la estabilidad económica. Comprende las decisiones de las autoridades monetarias referidas al mercado de dinero, que modifican la cantidad de dinero o el tipo de interés. Cuando se aplica para aumentar la cantidad de dinero, se le denomina política monetaria expansiva y cuando se aplica para reducirla, política monetaria restrictiva.

Objetivos de la política monetaria

• Estabilidad del valor del dinero

• Tasas más elevadas de crecimiento económico

• Plena ocupación o pleno empleo

• Evitar desequilibrios permanentes en la balanza de pagos y mantenimiento de un tipo de cambio estable y protección de la posición de reservas internacionales.

Tipos de política monetaria

Política monetaria expansiva: cuando el objetivo es poner más dinero en circulación.

Política monetaria restrictiva: Cuando el objetivo es quitar dinero del mercado.

 IMPORTANCIA DEL PRESUPUESTO DE EFECTIVOS

La importancia del presupuesto de efectivo es que nos permite prever la futura disponibilidad del efectivo (saber si vamos a tener un déficit o un excedente de efectivo) y, en base a ello, poder tomar decisiones, por ejemplo:

• solicitar oportunamente un financiamiento.

• solicitar el refinanciamiento de una deuda.

• solicitar un crédito comercial (pagar las compras al crédito en vez de al contado) o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.

• cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo caso, otorgar uno menor crédito.

 POLÍTICAS DE INVERSIÓN

1 Las inversiones se realizarán únicamente en instituciones bancarias de reconocido prestigio y solidez financiera.

2 Se invertirá solamente en instrumentos de deuda que garanticen la más alta solidez tales como papel bancario; títulos gubernamentales, incluyendo los emitidos por organismos públicos descentralizados y empresas de participación estatal y fondos de inversión constituidos predominantemente por los valores antes citados. Se podrá invertir también en papel gubernamental denominado en unidades de Inversión, como los Udibonos, hasta un plazo máximo de tres años, que protegen de la inflación ya que pagan rendimientos reales, en los montos que permita el flujo de efectivo conforme a la política 4° de este documento y con autorización expresa y unánime del Comité de Inversiones.

3°. No deberán realizarse inversiones en acciones ni, en consecuencia, en las bolsas o mercados que las manejen, salvo autorización expresa y unánime del Comité de Inversiones.

4°. Los montos y plazos de inversión deberán invariablemente tomar en cuenta las necesidades de liquidez de la institución, principalmente el pago oportuno de sueldos y prestaciones del personal.

5°. Las inversiones serán administradas por la Tesorería de la UNAM o por conducto de una Institución Financiera administradora de inversiones, siempre y cuando ésta sea de reconocido prestigio, capacidad técnica y solvencia financiera, y garantice operar estrictamente bajo los términos y condiciones que hayan sido aprobados por el Comité de Inversiones.

6°. En adición a las auditorias que practique la Contraloría, el Comité de Inversiones deberá revisar mensualmente las operaciones realizadas y los productos correspondientes; con base

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