LINEAMIENTOS ANALISIS COSTO BENEFICIO SHCP

LINEAMIENTOS PARA LA ELABORACION Y PRESENTACION DE LOS ANALISIS COSTO Y

BENEFICIO DE LOS PROGRAMAS Y PROYECTOS DE INVERSION

Sección I

Definiciones

1. Para efectos de estos Lineamientos, se entenderá por:

i. Análisis costo y beneficio: Evaluación de los programas y proyectos de inversión a que se refiere el

artículo 34, fracción II, de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, y que considera

los costos y beneficios directos e indirectos que los programas y proyectos generan para la sociedad;

ii. CAE: Costo Anual Equivalente;

iii. Cartera: Programas y proyectos de inversión de conformidad con lo establecido en los

artículos 34, fracción III, de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria y 46 del

Reglamento de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria;

iv. Componentes: Activos que se requieren para llevar a cabo el programa o proyecto de inversión, como

son las obras, edificios, bienes, equipo, maquinaria, patentes, entre otros;

v. Costo total: Suma del monto total de inversión, los gastos de operación y mantenimiento, y otros

costos y gastos asociados a los programas y proyectos de inversión;

vi. Demanda: Cantidad de un determinado bien o servicio que la sociedad, un grupo o población

determinada requiere o está dispuesta a consumir o utilizar por unidad de tiempo a un valor

determinado, en un mercado específico o relevante;

vii. Estudio de Preinversión: Estudios que son necesarios para que una dependencia o entidad tome la

decisión de llevar a cabo un programa o proyecto de inversión;

viii. Evaluación a nivel de perfil: Evaluación de un programa o proyecto de inversión en la que se utiliza

la información disponible con que cuenta la dependencia o entidad, tomando en cuenta la experiencia

derivada de proyectos realizados y el criterio profesional de los evaluadores. También se puede utilizar

información proveniente de revistas especializadas, libros en la materia, artículos contenidos en revistas

arbitradas, estudios similares, estadísticas e información histórica y paramétrica, así como experiencias

de otros países y gobiernos.

Para este tipo de evaluación, la información a utilizar, para efectos de la cuantificación y valoración de

los costos y beneficios específicos del proyecto, debe permitir el cálculo de indicadores de rentabilidad;

ix. Evaluación a nivel de prefactibilidad: Evaluación de un programa o proyecto de inversión en la que se

utiliza, además de los elementos considerados en la evaluación a nivel de perfil, información de estudios

técnicos, cotizaciones y encuestas, elaborados especialmente para llevar a cabo la evaluación de dicho

programa o proyecto. La información utilizada para este tipo de evaluación debe ser más detallada y

precisa, especialmente por lo que se refiere a la cuantificación y valoración de los costos y beneficios.

La información utilizada para el análisis a nivel de prefactibilidad, deberá ser verificable e incluir las

fuentes de información de la misma en la sección de bibliografía del análisis;

x. Evaluación Financiera: Evaluación que permite determinar si el proyecto es capaz de generar un flujo

de recursos positivos para hacer frente a todas las obligaciones del proyecto y alcanzar una cierta tasa

de rentabilidad esperada.

Bajo esta perspectiva, se deben incluir todos los costos y beneficios privados que genera el proyecto,

incluidos los costos financieros por préstamos de capital, pago de impuestos e ingresos derivados de

subsidios recibidos. Los precios empleados serán de mercado;

xi. Evaluación socioeconómica: Evaluación del programa o proyecto desde el punto de vista de la

sociedad en su conjunto, con el objeto de conocer el efecto neto de los recursos utilizados en la

producción de los bienes o servicios sobre el bienestar de la sociedad. Dicha evaluación debe incluir

todos los factores del programa o proyecto, es decir, sus costos y beneficios independientemente del

agente que los enfrente. Ello implica considerar adicionalmente a los costos y beneficios directos, las

externalidades y los efectos indirectos e intangibles que se deriven del programa o proyecto;

xii. Externalidad: Efectos positivos y/o negativos que cause el programa o proyecto de inversión a

terceros;

xiii. Ley: Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria;

xiv. Ley de Transparencia: Ley Federal de Transparencia y Acceso a la Información Pública

Gubernamental;

xv. Memoria de Cálculo: Hoja de cálculo electrónica donde se incluyan los datos, parámetros, fórmulas y

cálculos para sustentar la información presentada en la Evaluación socioeconómica;

xvi. Monto total de inversión: Total de gasto de capital que se requiere para la realización de un

programa o proyecto de inversión, que incluye tanto los recursos fiscales presupuestarios y propios,

como los de otras fuentes de financiamiento, tales como las aportaciones de las

entidades federativas, los municipios, inversionistas privados, fideicomisos públicos o crédito externo,

entre otros;

xvii. Oferta: Cantidad de producción, suministro y/o cantidad disponible de bienes o servicios por unidad

de tiempo;

xviii. PIPP: Sistema del Proceso Integral de Programación y Presupuesto;

xix. Precios sociales: Valores que reflejan el costo de oportunidad para la sociedad de utilizar un bien o

servicio y que pueden diferir de los precios de mercado;

xx. Programas de inversión: Acciones que implican erogaciones de gasto de capital no asociadas a

proyectos de inversión;

xxi. Programas y proyectos de inversión: Conjunto de obras y acciones que llevan a cabo las

dependencias y entidades de la Administración Pública Federal para la construcción, ampliación,

adquisición, modificación, mantenimiento o conservación de activos fijos, con el propósito de solucionar

una problemática o atender una necesidad específica y que generan beneficios y costos a lo largo del

tiempo;

xxii. Proyectos de inversión: Acciones que implican erogaciones de gasto de capital destinadas a obra

pública en infraestructura, así como la construcción, adquisición y modificación de inmuebles, las

adquisiciones de bienes muebles asociadas a estos proyectos, y las rehabilitaciones que impliquen un

aumento en la capacidad o vida útil de los activos de infraestructura e inmuebles;

xxiii. Reglamento: Reglamento de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria;

xxiv. Secretaría: Secretaría de Hacienda y Crédito Público;

xxv. TIR: Tasa Interna de Retorno;

xxvi. TRI: Tasa de Rendimiento Inmediata;

xxvii. Unidad de Inversiones: Unidad de Inversiones de la Secretaría;

xxviii. Variables relevantes: Aquéllas cuyos cambios, durante la ejecución y operación del proyecto,

pueden modificar los indicadores de rentabilidad, y

xxix. VPN: Valor Presente Neto.

Sección II

Tipos de programas y proyectos de inversión

2. Los proyectos de inversión se clasifican en los siguientes tipos:

i. Proyectos de infraestructura económica, cuando se trate de la construcción, adquisición y/o ampliación

de activos fijos para la producción de bienes y servicios en los sectores de agua, comunicaciones y

transportes, electricidad, hidrocarburos y turismo. Bajo esta denominación, se incluyen todos los

proyectos de infraestructura productiva de largo plazo a que se refieren los artículos 18, tercer párrafo,

de la Ley General de Deuda Pública y 32, segundo párrafo, de la Ley, así como los de rehabilitación y

mantenimiento cuyo objeto sea incrementar la vida útil o capacidad original de los activos fijos

destinados a la producción de bienes y servicios de los sectores mencionados;

ii. Proyectos de infraestructura social, cuando se trate de la construcción, adquisición y/o ampliación de

activos fijos para llevar a cabo funciones en materia de educación, ciencia y tecnología, cultura, deporte,

salud, seguridad social, urbanización, vivienda y asistencia social;

iii. Proyectos de infraestructura gubernamental, cuando se trate de la construcción, adquisición y/o

ampliación de activos fijos para llevar a cabo funciones de gobierno, tales como seguridad nacional,

seguridad pública y procuración de justicia, entre otras, así como funciones de desarrollo económico y

social distintas a las señaladas en las fracciones i y ii anteriores. Esta fracción no incluye los proyectos

de inmuebles destinados a oficinas administrativas, mismos que están comprendidos en la fracción iv

siguiente de este numeral;

iv. Proyectos de inmuebles, cuando se trate de la construcción, adquisición y/o ampliación de inmuebles

destinados a oficinas administrativas, incluyendo las operaciones que se realicen

bajo el esquema de arrendamiento financiero; y

v. Otros proyectos de inversión, cuando se trate de aquellos que no estén identificados en las fracciones

anteriores.

3. Los programas de inversión se clasifican en los siguientes tipos:

i. Programas de adquisiciones, cuando se trate de la compra

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