Mercado De Capitales

Dentro de los aspectos importantes a mi modo de pensar son los productos del mercado de capitales colombianos y entre esos tenemos uno que me pareció interesante que son los CDT (certificados de depósito a término).

ES CDT (CERTIFICADO DE DEPÓSITO A TERMINO)

Estos son certificados expedidos por el banco a solicitud del interesado o cliente sobre un depósito de determinada suma de dinero este se hace por un plazo o termino de tiempo determinado que debe ser como mínimo 30 días y un plazo máximo de 740 días.

Este título no solo lo puede solicitar el cliente sino por cualquier clase de cliente sin ningún requisito adicional. También los pueden adquirir corporaciones financieras y compañías de financiamiento comercial

El CDT es redimible o reembolsable solo en el plazo que se pacto al momento que se adquirió es decir que si se hizo a un plazo de 90 días el banco no lo pagara ni podrá ser obligado a pagarlo hasta que no se venza dicho plazo

Al expedir el CDT se pacta un interés que por lo general, se pagan al vencimiento del título valor junto con el capital, este interés que se paga por el CDT es superior al que paga una cuenta de ahorros ya que un CDT por ser a un plazo determinado, le asegura a la entidad financiera una disponibilidad de efectivo para poder trabajarlo o disponer de él. En cambio, una cuenta de ahorro, el cliente puede llegar a cualquier momento a las oficinas del banco y exigirle su dinero, y el banco está en la obligación de entregárselo, situación que hace que el banco deba tener una gran cantidad de recursos inmovilizados para atender este tipo de circunstancias, algo que no sucede con los CDT, donde el banco sólo requiere disponer de dinero al momento del vencimiento del CDT, lo que le permite programarse. El banco puede invertir tranquilamente el dinero de un CDT sin preocuparse por el cliente, lo que le permite rentabilizar el 100% del dinero, algo que no puede hacer con un depósito de una cuenta de ahorros.

En CDT le da la garantía al banco en el momento de una crisis financiera en la que todos los ahorradores de cuentas de ahorro decidieran sacar su dinero del banco así sea el banco más solvente este colapsaría, mientras que si tienen muchos CDT estos los ayuda a salir de dicha crisis puesto que como decía antes el banco no puede ser obligado a pagarlos antes del tiempo pactado lo que garantiza que el banco pueda cumplir su objeto social el cual es invertir y prestar dinero.

Se dice que para quien adquiere un CDT es beneficioso ya que se obtiene una mayor rentabilidad y además es fija ya que si se pacta un interés así dicha tasa baje o disminuya el banco está obligado a pagar la tarifa de interés que se pacto al momento de la adquisición del CDT.

Tal vez la mayor desventaja que se tiene con un es que no se puede disponer del dinero antes del plazo pactado aunque es solucionable ya que este se puede negociar antes de lo pactado pero se estará sacrificando parte del rendimiento inicialmente esperado ósea le entregan al cliente una suma inferior a la pactada inicialmente En este caso sucede la situación inversa a la del banco, puesto que el cliente debe sacrificar liquidez y disponibilidad de efectivo por rentabilidad, y el banco asegura liquidez y disponibilidad sacrificando una menor rentabilidad puesto que debe pagar al cliente un rendimiento mayor.

En este momento la tasa de interés es diferente en los bancos para entender mas presento una tabla en la que muestra los diferentes bancos del país y sus intereses tanto a 30 días como a un término superior de 360 días

Bancos

dd/mm/aa Entidad 30 días 60 días 90 días > 180 días 360 días > 360 días

03/04/2014 BBVA Colombia - 0.45 3.76 4.08 4.23 4.89

03/04/2014 Banco AV Villas - - 3.34 3.81 3.5 4.65

03/04/2014 Banco Caja Social BCSC 1 1.3 3.66 3.85

...