Presupuesto

En lo que respecta al déficit, esta es la diferencia negativa que tiene relación con los ingresos de caja y los egresos de caja, para un periodo de tiempo establecido. Este al ser un superávit entonces viene correspondiendo a una diferencia positiva entre los ingresos de caja y los egresos de caja. Por indicar algún tipo de ejemplo, el superávit de un estado, corresponde a que existe una recaudación elevada de impuestos, retenciones, tasas, entre otros. Que lo que se gasta en suministrar servicios públicos y los desembolsos de deudas. Ahora bien se debe tener presente que existen dos tipos de negativas, una es el resultado cuando las exportaciones son inferiores a las de la importaciones, esta situación típica se presenta en los países en vías de desarrollo y la positiva se refiere cuando el valor de las exportaciones son superiores a la de las importaciones.

Si se pudiera tener una tendencia en el tiempo la cual pudiera mostrar el déficit o superávit, se podría establecer una táctica de tipo comercial que pueda permitir establecer un equilibrio entre estas dos condiciones (superávit, déficit). Este equilibrio que se busca resulta un poco corriente, ya que las organizaciones no procuran realizar una proyección de déficit en la planificación

En este análisis en las variaciones de presupuesto, se deben considerar los objetivos de los análisis, procedimientos, análisis final y todo esto acompañado de un informe de desempeño (proyección de flujo de caja).

La proyección de flujo de caja, resulta un elemento importante a considerar, esto es porque la evaluación de este, se realizará en relación a los resultados que en estos se determinen. La información básica que se requiere para poder poner en práctica esta proyección está contenida en los resultados del mercado organizacional y técnico. Al realizar una proyección del flujo de caja será requerimiento el incorporar información adicional relacionada básicamente con los efectos tributarios de depreciación de la amortización del activo nominal, utilidades y pérdidas y valor residual.

Los inconvenientes que se pueden encontrar en la elaboración de un flujo de caja, es que hay diferentes flujos para diferentes fines; para poder medir la rentabilidad del proyecto, otro para poder medir la rentabilidad de los recursos propios y otro para lograr medir la capacidad de pago que existe frente a los préstamos que ayudaron a su financiación.

Para poder elaborar un flujo de caja en una evaluación financiera de manera correcta, se debe tener presente las inversiones, financiamiento, y el presupuesto de los costos e ingresos, para así de esta forma poder realizar una evaluación de lo que corresponde al patrimonio, la rentabilidad, la liquidez, calcular el punto de equilibrio para de esta manera poder realizar un análisis de sensibilidad del proyecto.

El principal objetivo que tiene el flujo es poder exponer la iliquidez o liquidez que se da en cada periodo, vale decir cuando el proyecto cuenta o no con fondos para así poder cubrir futuras obligaciones financieras y de esta manera obtener beneficios.

El propósito principal entonces del análisis de flujo de fuentes y usos financieros es poder dimensionar si los inversionistas que deben solicitar préstamos para financiar parte de la inversión, lograrán recibir suficientes ingresos en efectivo para cubrir el servicio de la deuda, pero sin dejar de obtener beneficios.

Los ingresos y egresos de la operación corresponden a todos los flujos de entrada y salida reales de caja: es común poder encontrar cálculos de ingresos y egresos los cuales usualmente se basan en los flujos contables en estudio de proyectos, lo que por su carácter o tipo de causados o devengados, no necesariamente ocurren en forma simultánea con los flujos reales.

La contabilidad es considerada como el ingreso total de la venta, sin tener percepción de la posible diferencia de los ingresos, eso si es que está se realizó a crédito. De igual manera concibe como egreso la totalidad de los costos de ventas que por definición corresponde al costo de los productos vendidos solamente, esto es sin incluir costos en que se hayan incurrido un concepto de elaboración de productos por existencia.

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