EFECTO DE LOS RIESGOS EN LA COLOCACIÒN DE PRODUCTOS FINANCIEROS EN LAS MICROFINANCIERAS DE HONDURAS

UNIVERSIDAD NACIONAL AUTÓNOMA DE HONDURAS

Facultad de Ciencias Económicas

Postgrado de la Facultad de Ciencias Económicas

Dirección del Sistema de Estudios de Postgrado

Maestría en Administración de Empresas

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“EFECTO DE LOS RIESGOS EN LA COLOCACIÒN DE PRODUCTOS FINANCIEROS EN LAS MICROFINANCIERAS DE HONDURAS ”

TESIS

QUE PARA OPTAR AL GRADO DE MASTER EN ADMINISTRACIÓN DE EMPRESAS CON ORIENTACIÓN EN FINANZAS

PRESENTA

Edwin Noé García Amador

ASESOR METODOLÓGICO: DR. MARCO ANTONIO RAMOS

ASESOR TÉCNICO: Nombre de Asesor técnico

Tegucigalpa, M.D.C.                         Octubre de 2017

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I.        PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA        4

1.1 Antecedentes de Investigación.        4

1.2 Enunciado del Problema        7

1.3 PREGUNTAS DE INVESTIGACIÓN        7

1.3.1 Pregunta General        7

1.3.2 Preguntas Especificas        7

1.4 OBJETIVOS        8

1.4.1 Objetivos específicos        8

1.5. JUSTIFICACIÓN        8

1.6 DEFICIENCIAS DE LA INVESTIGACIÓN        9

1.7 VIABILIDAD DE LA INVESTIGACIÓN        9

1.8 DELIMITACIÓN DE LA INVESTIGACIÓN        9

2.        MARCO TEORICO        11

2.1.        MICROEMPRESA        11

2.1.1.        Tipos de Microempresas        13

2.1.2.        La Microempresa desde el punto de vista Crediticio.        14

2.1.3.        Definición de Microcredito        15

2.1.4.        Metodologia de Microcredito        17

a.        Crédito Solidario        17

b.        Crédito Individual        17

c.        Crédito Asociativo        18

d.        Crédito Comunales        18

2.1.5.        Condiciones para Caracterizar un Microcrédito        18

2.1.6.        Créditos Sujetos a Clasificación y su Cobertura        19

2.1.7.        La Financiación de la MIPYME: La Garantia es un bien Escaso.        20

2.1.8.        Microfinanzas en America Latina        21

2.1.9.        Microfinanzas en Honduras        22

2.1.10.        Situación Actual de Crédito a Mipymes en Honduras        23

2.1.11.        Sistema Financiero Nacional        24

2.1.12.        La Banca Comercial y las Operaciones de crédito        24

2.1.13.        Normativa Aplicable a los Créditos Mipymes        26

2.1.14.        Evaluación de riesgos        27

2.1.15.        Técnicas de evaluación        28

2.1.16.        Respuesta al riesgo        29

2.1.17.        Actividades de control        30

2.1.18.        Mapa de Riesgos        30

2.1.19.        Vinculación entre los objetivos, los riesgos y el control interno.        31

3.        MÉTODOS Y TECNICAS DE INVESTIGACIÓN        33

3.1.        TIPO DE INVESTIGACIÓN.        33

3.2.        ALCANCE DE LA INVESTIGACIÓN        33

3.3.        DIDEÑO DE INVESTIGACIÓN        33

1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA

1.1 Antecedentes de Investigación.

Las finanzas tiene su origen en el marco del desarrollo de la actividad comercial en el mundo nor-occidental, principalmente desde la Europa de la revolución mercantil del siglo XI. Desde sus inicios, las finanzas eran objeto de un fuerte rechazo por el pensamiento imperante y las normas establecidas por el modelo de organización de la vida social feudal. La actividad económica consistía en la producción a partir del esfuerzo humano y de intercambio de bienes para su uso. Junto a la expansión de la actividad comercial, se desarrolla una nueva concepción: la posesión del dinero (en esta época, bajo la forma metálica) y su intercambio en el mercado por el cual se obtiene y/o debe pagar una retribución que no es usura, sino interés. (Bujanda, 2005)

Ahora, el enfoque tradicional de las finanzas empresariales que va de 1920 a 1950, supone que la demanda de fondos, decisiones de inversión y gastos se toman en alguna parte de la organización y le adscribe a la política financiera la mera tarea de determinar la mejor forma posible de obtener los fondos requeridos, de la combinación de las fuentes existentes; Es así como surge una nueva orientación de las finanzas, utilizando las tendencias de la teoría económica, y mirando como central, el problema de la consecución de fondos, las decisiones de inversión y gastos, la liquidez y la solvencia empresarial (Stella Flores, 2008).

En años recientes la participación de las microfinanzas en los sistemas financieros formales de América Latina y el Caribe se ha incrementado notablemente. Esta mayor participación es el resultado de un proceso continuo de integración de entidades de microfinanzas al sistema financiero formal así como una creciente participación de la banca tradicional en esta actividad. Además, debido a que la formalización abre las puertas a la inversión privada, es cada vez más necesario que tanto reguladores como inversionistas estén correctamente informados acerca de los riesgos y retornos de esta actividad.

El sector de microfinanzas Hondureño está conformado por una amplia gama de tipos de instituciones tanto reguladas como no reguladas; entre las cuales se incluyen, Bancos comerciales, Organizaciones Privadas de Desarrollo Financiero (OPDF), Organizaciones Privadas de Desarrollo (OPD), Organizaciones sin Fines de Lucro (ONG), Cooperativas de Ahorro y Crédito y otras instituciones como Bancos de Segundo Piso; que de acuerdo a su naturaleza, tienen diversos objetivos en términos sociales y financieros; así como, del sector de clientes atendidos. (Romero, 2002)

Una de las formas de impulsar estas empresas es el financiamiento, ya que permite ampliar sus operaciones o sostener las ya existentes; sin embargo el acceso al crédito formal otorgado por la banca comercial no es tan fácil para las MIPYMES debido a la misma informalidad en la que operan. Esta informalidad hace que carezcan de estructuras administrativas, registros y controles adecuados lo que contribuye a que se les pueda excluir como clientes, considerando que la banca en Honduras debe dar cumplimiento a la “Normativa de Clasificación de Cartera Crediticia” vigente, emitida por la Comisión Nacional de Bancos y Seguros (CNBS) como órgano supervisor.

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