PRACTICA DE ANALISIS FINANCIERO ESTRATEGICO

PRACTICA DE ANALISIS FINANCIERO ESTRATEGICO

Los accionistas de la Industria El Dedal CxA, fundada en el 2000, dedicada a producir  y vender Uniformes Escolares, desean conocer la situación financiera actual de la empresa, para lo cual lo han contratado a usted.  Para tales fines, le remiten el Balance General y el Estado de Ganancias  o Pérdidas de los últimos 3 años y las siguientes informaciones adicionales:

1. La empresa no tiene una política definida sobre la Liquidez necesaria ni una posición clara sobre la conveniencia de tomar o no los descuentos (su proveedor principal otorgan un plazo de 45 días de plazo normal de pago y un 3% si le pagan antes de los 12 días).
2. La materia prima depende principalmente de un proveedor
3. Hay expectativas de que la demanda de uniformes se incrementara en un 15% el próximo año.  La empresa tiene capacidad instalada para satisfacer este posible aumento en las ventas.
4.  La tasa de inflación se ha mantenido en un 20% con expectativas de incrementarse en cinco puntos. La tasa impositiva es de un 25%
5. Según la política de crédito, el 40% de la venta es a crédito, y 30 días de plazo Normal. Asimismo, da un descuento por pronto pago de un 2% si el cliente paga antes de 7 Días.
6. La Tasa de interés del Mercado es de un 36%
7. A Diciembre del 2006, el análisis por antigüedad de cartera era como sigue:

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                 DICIEMBRE          NOVIEMBRE        OCTUBRE          SEPTIEMBRE          TOTAL

1. Monto    264,000.00              121,000.00             99,000.00             66,000.00            550,000.00

   %                 48                        22                            18                       12                                 100

La empresa le solicita:

- Que le realice un análisis Vertical, Horizontal y por Índices de su situación financiera, tomando en cuenta factores como: el tipo de negocio, situación económica interna y externa y cualquier otro que pueda explicar su comportamiento financiero.  

- Que elabore una Carta Gerencial dirigida al Consejo de Dirección de la Empresa donde usted exponga sus recomendaciones sobre las  políticas de crédito, pagos, descuentos,  dividendos y la estrategia financiera  que debe seguir.

1. INDUSTRIA  EL DEDAL CXA
2. Balance General Comparativo al 31/12 / 2004-2006
3. (En RD$)

1. INDUSTRIA  EL DEDAL CXA
2. Estado de Ingresos y Egresos, 2004-20006
3. (En RD$)

1. NOTAS ADICIONALES

1.- El porcentaje del reparto de las utilidades  a socios durante los años  estudiados fue asi:

2004 – 80%                                        

2005- 75%    

2006 – 90%

2.-El saldo de cuentas por cobrar a clientes a Diciembre 31 del 2003, fue de RD$297,000

3.- El saldo de inventario de materia prima a Diciembre 31 del 2003, era de RD$226,000  y el costo de la materia prima utilizada en producción  fue de

2004 – RD$1,270,000        

2005- 1,420,000          

2006-1,650,000

4.- El saldo de inventario de productos en proceso, a Diciembre 31 de 2003 fue de RD$104,000

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