PRACTICA DE ANALISIS FINANCIERO ESTRATEGICO
Enviado por Margarcia121087 • 22 de Marzo de 2016 • Prácticas o problemas • 2.729 Palabras (11 Páginas) • 1.336 Visitas
PRACTICA DE ANALISIS FINANCIERO ESTRATEGICO
Los accionistas de la Industria El Dedal CxA, fundada en el 2000, dedicada a producir y vender Uniformes Escolares, desean conocer la situacion financiera actual de la empresa, para lo cual lo han contratado a usted. Para tales fines, le remiten el Balance General y el Estado de Ganancias o Perdidas de los ultimos 3 años y las siguientes informaciones adicionales:
- La empresa no tiene una politica definida sobre la Liquidez necesaria ni una posicion clara sobre la conveniencia de tomar o no los descuentos (su proveedor principal otorgan un plazo de 45 dias de plazo normal de pago y un 3% si le pagan antes de los 12 dias).
- La materia prima depende principalmente de un proveedor
- Hay expectativas de que la demanda de uniformes se incrementara en un 15% el proximo año. La empresa tiene capacidad instalada para sastisfacer este posible aumento en las ventas.
- La tasa de inflacion se ha mantenido en un 20% con expectativas de incrementarse en cinco puntos. La tasa impositiva es de un 25%
- Según la politica de credito, el 40% de la venta es a credito, y 30 dias de plazo Normal. Asimismo, da un descuento por pronto pago de un 2% si el cliente paga antes de 7 Dias.
- La Tasa de interes del Mercado es de un 36%
- A Diciembre del 2006, el analisis por antigüedad de cartera era como sigue:
______________________________________________________________________
DICIEMBRE NOVIEMBRE OCTUBRE SEPTIEMBRE TOTAL
Monto 264,000.00 121,000.00 99,000.00 66,000.00 550,000.00
% 48 22 18 12 100
La empresa le solicita:
- Que le realice un analisis Vertical, Horizontal y por Indices de su situacion financiera, tomando en cuenta factores como: el tipo de negocio, situacion economica interna y externa y cualquier otro que pueda explicar su comportamiento financiero.
- Que elabore una Carta Gerencial dirigida al Consejo de Direccion de la Empresa donde usted exponga sus recomendaciones sobre las politicas de crédito, pagos, descuentos, dividendos y la estrategia financiera que debe seguir.
INDUSTRIA EL DEDAL CXA
Balance General Comparativo al 31/12 / 2004-2006
(En RD$)
ACTIVOS | 2004 | 2005 | 2006 |
ACTIVOS CORRIENTES | |||
Efectivo y Caja | 55,000 | 46,000 | 35,000 |
Cuentas por Cobrar | 300,000 | 425,000 | 550,000 |
Otras cuentas por cobrar | 31,000 | 39,000 | 49,000 |
Materia Prima | 235,000 | 260,000 | 220,000 |
Producto en Proceso | 100,000 | 125,000 | 155,000 |
Producto Terminado | 200,000 | 250,000 | 300,000 |
Activos Diferidos | 15,000 | 10,000 | 12,000 |
TOTAL DE ACTIVOS CORRIENTES | 936,000 | 1,155,000 | 1,321,000 |
ACTIVOS FIJOS | |||
Terrenos | 95,000 | 95,000 | 95,000 |
Edificio | 190,000 | 220,000 | 220,000 |
Maquinaria y Equipos | 525,000 | 600,000 | 650,000 |
Muebles de Oficina | 100,000 | 110,000 | 120,000 |
Vehiculos | 75,000 | 80,000 | 90,000 |
Depreciacion Acumulada | (220,000) | (260,000) | (300,000) |
TOTAL ACTIVOS FIJOS | 765,000 | 845,000 | 875,000 |
TOTAL ACTIVOS | 1,701,000 | 2,000,000 | 2,196,000 |
PASIVOS | |||
PASIVOS CORRIENTES | |||
Cuentas por pagar Proveedores | 300,000 | 360,000 | 345,000 |
Prestamos Bancarios | 212,000 | 230,000 | 300,000 |
Salarios Pendientes | 45,000 | 50,000 | 70,000 |
Impuestos por pagar | 35,000 | 20,000 | 47,000 |
TOTAL PASIVO CORRIENTE | 592,000 | 660,000 | 762,000 |
PASIVOS A LARGO PLAZO | |||
Prestamos a largo plazo | 160,000 | 175,000 | 175,000 |
Prestamos sociales | 60,000 | 90,0000 | 150,000 |
Deudas con socios | 25,000 | 30,000 | 50,000 |
TOTAL PASIVO A LARGO PLAZO | 245,000 | 295,000 | 375,000 |
TOTAL PASIVOS | 837,000 | 955,000 | 1,137,000 |
PATRIMONIO | |||
Capital Social | 400,000 | 450,000 | 500,000 |
Reservas | 90,000 | 125,000 | 230,000 |
Utilidades del Ejercicio | 374,000 | 470,000 | 329,000 |
TOTAL PATRIMONIO | 864,000 | 1,045,000 | 1,059,000 |
TOTAL PASIVOS Y PATRIMONIO | 1,701,000 | 2,000,000 | 2,196,000 |
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