Desarrollo de Problemas Ingeniería Financiera
nicolemarie29Práctica o problema10 de Noviembre de 2015
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Desarrollo de Problemas Ingeniería Financiera
1.- El gasto esperado con cobertura es un 24% mayor que el gasto del escenario 2.
Los escenarios 3 y 4, presentan el mismo gasto sin cobertura.
La probabilidad de cada escenario es 15% mayor que la del escenario anterior.
El gasto esperado sin cobertura es 25% menor que el gasto esperado con cobertura.
Probabilidad | 20% | 23% | 26.45% | 30.42 | 99.87 = 100% | |
Escenario 1 | Escenario 2 | Escenario 3 | Escenario 4 | Valor esperado | ||
S/C | 28 | 30.10 | 27.22 | 27.22 | 28 | |
C/C | 37.33 | 37.33 | 37.33 | 37.33 | 37.33 |
Complete el cuadro y acompañe sus cálculos.
Cálculo de las Probabilidades:
P (1) = y
P (2) = y + 15% = y + 0.15y = 1.15 y
P (3) = 1.15y + 15% = 1.15y (1.15) = 1.32y
P (4) = 1.32y + 15% = 1.32y (1.15) = 1.52y
y + 1.15y + 1.32y + 1.52y = 1.0
4.99y = 1.0
y = 1.0 = 0.20 = 20%
4.99
20 * 1.15 = 23
23 * 1.15 = 26.45
26.45 * 1.15 = 30.42
Cálculo Escenario con Cobertura
28% 75% GES/C
X 100% GEc/c
X = 100 (28)
75
X = 37.33
Cálculo Escenario 2 sin Cobertura
37.33 124%
X 100%
X = 100 (37.33)
124
X = 30.10
Cálculo Escenario 3 y 4 sin Cobertura
VE = 20% (28) + 23% (30.10) + 26.45% (x) + 30.42% (x)
28 = 5.6 + 6.92 + 56.87x
28 - 5.6 - 6.92 = 56.87x
15.48 = x
56.87
27.22 = x
2.- En los últimos 15 años, solo en un año, el equipo financiero pudo pronosticar un precio relativamente cercano al que realmente resultó.
Históricamente el mayor precio observado para este producto tan especial fue de 40.00 dólares y el menor 2.50 dólares.
El equipo financiero podría lograr una cobertura a un precio de 45.00 dólares.
Con base en esta información, qué precios y probabilidades asignaría a cada uno de los escenarios y comente si aceptaría o no la cobertura.
Probabilidad | 20% | 20% | 20% | 20% | 20% | Precio Esperado |
Escenario | 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | |
S/C | 2.50 | 15.00 | 40.00 | 35.00 | 25.00 | |
C/C | 45.00 | 45.00 | 45.00 | 45.00 | 45.00 | 45.00 |
R/. No aceptaría la cobertura ya que por los pocos datos suministrados se puede identificar que con cobertura el precio sería mayor que el precio sin cobertura.
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