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Flujo de caja desigual:

Caja: es el dinero que el negocio tiene disponible para utilizar, es normalmente el dinero que la empresa posee en sus cuentas bancarias.

Flujo de caja: son los movimientos de fondo que tiene una empresa en un periodo de tiempo concreto, es decir las variaciones ya sean (mensual, anual) etc.

Importancia del flujo de caja:

Un negocio que se queda sin caja para operar tiene alto riesgo de cerrar, es por ello que la correcta planificación de la caja de un negocio, es una parte fundamental de su gerenciamiento.

El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para determinar:

• Problemas de liquidez.

• Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión.

• Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio.

El flujo de caja nos permite saber si la empresa tiene un déficit o un excedente de efectivo, y así:

• determinar cuánto podemos comprar de mercadería.

• determinar si es posible comprar al contado o es necesario o preferible solicitar crédito.

• determinar si es necesario o preferible cobrar al contado o es posible otorgar créditos.

• determinar si es posible pagar deudas a su fecha de vencimiento o es necesario pedir un refinanciamiento o un nuevo financiamiento.

• determinar si se tiene un excedente de dinero suficiente como para poder invertirlo, por ejemplo, en la adquisición de nueva maquinaria.

• determinar si es necesario aumentar el disponible, por ejemplo, para una eventual oportunidad de inversión.

¿Cómo se calcula el flujo de caja?

El flujo de caja muestra lo que realmente ingresa o sale de “caja”; el flujo de efectivo es un proceso dinámico, al cual hay que hacerle un seguimiento continuo con el fin de dar un manejo adecuado a los déficits y superávits que se presenten.

• El flujo de caja libre se separa en tres componentes:

1. La caja que genera las operaciones, la cual se componen: de las ventas, los costos de las ventas, gastos fijos, e impuestos.

2. En segundo lugar en la variación de capital de trabajo; el cual tiene que ver en el plazo que se le da a los clientes para pagar, el plazo que los proveedores le dan a la empresa para pagar y la cantidad de inventario que se quiere mantener en el negocio, y los créditos que se genera con los organismos fiscales,

3. Ultimo componente de flujo de caja libre son las inversiones en activo fijo que pueden ser maquinaria, herramientas, terrenos, edificios u otros activos que el negocio necesite para funcionar.

• El flujo de caja del financiamiento se separa a su vez en tres componentes:

1. Caja que aportan o retiran los dueños o accionistas.

2. El flujo de caja de la deuda, el cual tiene que ver con los préstamos, las devoluciones de los préstamos y los intereses que se pagan sobre dichos préstamos.

3. Otros, principalmente tiene que ver con subsidios y donaciones que el negocio pudiera recibir.

Flujo de caja proyectado

También es posible elaborar un flujo de caja proyectado (también conocido como presupuesto de efectivo), para lo cual necesitaríamos las proyecciones de los futuros ingresos y egresos de efectivo de la empresa para un periodo de tiempo determinado.

El flujo de caja proyectado o presupuesto de efectivo nos permite:

• anticiparnos a un futuro déficit (o falta) de efectivo, y así, por ejemplo, poder tomar la decisión de buscar financiamiento oportunamente.

• prever un excedente de efectivo, y así, por ejemplo, poder tomar la decisión de invertirlo en la adquisición de nueva maquinaria.

• establecer una base sólida para sustentar el requerimiento de créditos, por ejemplo, al presentar el flujo de caja proyectado dentro de un plan de negocios.

Flujo de caja desiguales: son flujos de efectivos inconstantes. Aunque muchas desiciones financieras implican pagos constantes, otras también de importancia implican flujos de efectivos desiguales o no constantes, por ejemplo; las acciones comunes pagan una corriente creciente de dividendos, lo cual no sucede con las inversiones en activos fijos, como los equipos nuevos que no generan flujos de efectivos constantes, sino inconstantes.

El flujo de caja es un documento o informe financiero que muestra los flujos de ingresos y egresos de efectivo que ha tenido una empresa durante un periodo de tiempo determinado.

los flujos de entradas y salidas de caja o efectivo, en un período dado

Ejemplos de ingresos de efectivo son el cobro de facturas, el rendimiento de inversiones, los préstamos obtenidos, etc.

Ejemplos de egresos de efectivo son el pago de facturas, el pago de impuestos, el pago de sueldos, el pago de préstamos, el pago de intereses, el pago de servicios de electricidad y agua, etc.

La diferencia entre los ingresos y los egresos de efectivo se conoce como saldo, el cual puede ser favorable (cuando los ingresos son mayores que los egresos) o desfavorable (cuando los egresos son mayores que los ingresos).

A diferencia

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