Uso de las pruebas de correlograma y raíz unitaria

Cuaderno 2

Uso de las pruebas de correlograma y raíz unitaria

Uno de los componentes de las series de tiempo es la estacionariedad, la cual se define como un patrón de cambios que se repite año tras año. Para identificarla, existen pruebas basadas en correlogramas y en la raíz unitaria, las cuales ayudan a responder si los datos son aleatorios, si tienen tendencia (no estacionarios), o si son estacionarios o estacionales.

Mediante la resolución de esta sección del Cuaderno identificará si una serie es estacionaria o no mediante la aplicación de las pruebas mencionadas. Con ello ampliará su formación académica en el ámbito de los modelos econométricos.

Actividad 1

Instrucciones: Atienda lo que se solicita a continuación.

1. Seleccione dos series de tiempo, pueden ser sobre precios, tipos de cambio, tasas de interés o rendimientos. Puede consultar las siguientes páginas electrónicas:

– Yahoo finance: http://finance.yahoo.com/

– Invertía: http://www.invertia.com/

– BMV: http://www.bmv.com.mx/

– Investopedia: http://www.investopedia.com/

– Morningstar: http://www.morningstar.com/

– Fondos El financiero: http://fondos.elfinanciero.com.mx/elfinanciero/index.asp

2. Para cada serie seleccionada, elabore las gráficas correspondientes

3. Efectúe la prueba de la raíz unitaria para cada serie financiera.

4. Elabore el análisis correspondiente de cada una de las series, basándose en la información obtenida sobre las gráficas y la prueba de la raíz unitaria.

Actividad 2

Instrucciones. Con base en la información que se presenta en las lecturas “La tasa de interés real en México: un análisis de raíces unitarias con cambio estructural” de Luis Miguel Galindo y Horacio Catalán, conteste las siguientes preguntas.

a) Explique cuál es el objetivo fundamental que persiguen de los autores en el texto de referencia.

b) Explique la manera en que en el texto citado se hace uso de las herramientas econométricas y explique por qué los autores utilizaron cada una de ellas para alcanzar sus objetivos de investigación.

c) Describa la metodología utilizada en la investigación (tratamiento de los datos, periodicidad de los mismos, aplicación de pruebas, medición de variables).

d) Describa el marco referencial de este trabajo (teorías en las que se basan los autores para desarrollar su investigación o revisión de la literatura precedente)

e) Explique cuáles son los principales resultados que obtienen Luis Miguel Galindo y Horacio Catalán en la investigación que realizan. Analice la importancia de estos resultados en el ámbito de las finanzas públicas, de las finanzas corporativas y de los mercados financieros.

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