ADMINISTRACIO FINANCIERA

RESUMEN

CASH FLOW

Se conoce por Cash Flow (o flujo de caja) a la diferencia que existe en un determinado tiempo entre los ingresos de efectivo y los gastos que se generan en una actividad económica, siendo este un importante indicador para conocer la liquidez que tiene una empresa.

El estudio de los flujos de caja dentro de una empresa puede ser utilizado para determinar:

• Problemas de liquidez.

• Para analizar la viabilidad de proyectos de inversión

• Para medir la rentabilidad o crecimiento de un negocio cuando se entienda que las normas contables no representan adecuadamente la realidad económica.

Clasificación del Cash Flow

• Flujos de caja operacionales: donde se calcula la liquidez que entra o sale como resultado de la actividad principal de la compañía

• Flujos de caja de inversión: Efectivo recibido o expendido considerando los gastos en inversión de capital que beneficiarán el negocio a futuro, como inversiones o adquisiciones. estos gastos de inversión son aquellos que se piensa que generaran un beneficio en el futuro, como puede ser la compra de una maquina nueva.

• Flujos de caja de financiamiento: Efectivo recibido o expendido como resultado de actividades financieras, tales como recepción o pago de préstamos, emisiones o recompra de acciones y/o pago de dividendos.

Que es el Cash Flow o flujo de Caja para que sirve y cómo hacerlo

Se conoce por Cash Flow (o flujo de caja) a la diferencia que existe en un determinado tiempo entre los ingresos de efectivo y los gastos que se generan en una actividad económica, siendo este un importante indicador para conocer la liquidez que tiene una empresa. Entre los diferentes usos que se les puede dar al flujo de efectivo nos podemos encontrar con:

- Comprobar la viabilidad de un determinado proyecto o inversión, sabiendo de esta manera cuánto dinero nos podemos gastar.

- Adelantarnos a un posible problema de liquidez de la empresa, y es que una sociedad puede ser rentable pero tener problemas de liquidez.

Los flujos de efectivo los podemos clasificar de tres formas; Flujos de caja operacionales, donde se calcula la liquidez que entra o sale como resultado de la actividad principal de la compañía; Flujos de caja de financiamiento. Aquí comprobaremos el resultado de las entradas y salidas de dinero en las operaciones financieras (prestamos, compra-venta de acciones, etc) de la empresas; Por ultimo tenemos los flujos de caja de inversión, donde se estudia el resultado del efectivo recibido y entregado en las inversiones de capital de la empresa, estos

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