Analisis de la informacion financiera.

Análisis de la Información Financiera

Como director financiero de la empresa CREATIVE SA, presenta los siguientes datos con el objetivo de llevar a cabo un diágnostico de su situación y poder tomar decisiones frente a un nuevo proyecto de la empresa.

Se dan los siguientes datos:

CUENTA DE RESULTADOS ñ€z

PERIODO DE ESTUDIO 2014 2013 2012

Ventas 1200 900 1100

Coste 760,5 600 650

Gastos de ventas y administración 320 242 263

Gastos financieros 30 38 27

Impuesto sobre beneficios 31 7 56

Resultado del ejercicio 58,5 13 104

[Fuente: Elaboración propia]

CREATIVE S.A.

BALANCE DE SITUACIÓN ñ€z

PERIODO DE ESTUDIO 2014 2013 2012

ACTIVO 1700 1500 1600

NO CORRIENTE Activos fijos 930 710 835

CORRIENTE Existencias 380 420 350

Clientes 300 320 300

Disponible 60 40 75

Inversiones financieras a CP 30 10 40

PASIVO 504,5 529 610

NO CORRIENTE Créditos a LP 300 300 300

CORRIENTE Entidades públicas 39,5 10 80

Proveedores 120 180 170

Otros pasivo a corto plazo 45 39 60

PATRIMONIO NETO 1195,5 971 990

Capital 1010 800 800

Reservas 127 158 86

Pérdidas y ganancias 58,5 13 104

[Fuente: Elaboración propia]

Se pide:

1. Calcular los ratios definidos en la siguiente tabla:

ANÁLISIS DE RATIOS

PERIODO DE ESTUDIO 2014 2013 2012

RENTABILIDAD

ROA 5,53% 3,29% 8,19%

ROE 5,40% 1,33% 10,51%

ROS 4,88% 1,44% 9,45%

LIQUIDEZ

Ratio de circulante 3,77 3,45 2,47

Acid test 1,91 1,62 1,34

Ratio de tesorería 0,44 0,22 0,37

SOLVENCIA

Ratio de cobertura de intereses 3,98 1,53 6,93

Ratio de solvencia a LP 3,10 2,37 2,78

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