Análisis Financiero

ANALISIS FINANCIERO

El análisis financiero es una herramienta que permite realizar comparaciones relativas de distintos negocios y facilita la toma de decisiones de inversión, financiación, planes de acción, control de operaciones, reparto de dividendos, entre otros.

En términos generales se puede hablar de cinco aspectos del análisis:

1 .El estado de liquidez de la empresa que mide la capacidad para cumplir con sus actividades.

2. La capacidad de obtener y respaldar financiación.

3. La rentabilidad

4. La cobertura

5. La generación de valor

El análisis financiero consiste en recopilar los estados financieros para comparar y estudiar las relaciones existentes entre los diferentes grupos de cada uno y observar los cambios presentados por las distintas operaciones de la empresa.

LA FUNCIÓN FINANCIERA EN LA EMPRESA La operación de las empresas implica llevar a cabo una serie de actividades o funciones que en términos generales podemos agrupar en cuatro categorías: MERCADEO, PRODUCCION, RECURSOS HUMANOS, FINANZAS.

OBJETIVOS EMPRESARIALES

En la actividad de Mercadeo encontramos cómo el objetivo básico está definido por la satisfacción de las necesidades de los clientes y consumidores más allá de sus expectativas. Para su logro debemos conocer cuáles son los atributos que hacen que los clientes y consumidores se sientan realmente satisfechos.

Producir cantidades óptimas en condiciones de eficiencia y eficacia, con la máxima calidad, el mínimo costo en el momento oportuno es el objetivo básico que deben alcanzar los ejecutivos de producción. Esta combinación de conceptos es lo que comúnmente conocemos como Productividad.

Deliberadamente se ha dejado para el final lo relacionado con el Objetivo Básico Financiero, Todas las empresas deben acudir a la búsqueda de recursos financieros y con ellos se debe garantizar la máxima utilidad, con la cual podrá devolver ese capital más su costo (intereses), después de haberlo invertido eficientemente.

EL OBJETIVO BÁSICO FINANCIERO (OBF)

De lo mencionado hasta aquí podemos concluir, lo siguiente:

• El Objetivo Básico Financiero (OBF), entendido como la maximización de las utilidades, no garantiza la permanencia y el crecimiento de la empresa.

• La maximización de las utilidades por sí sola, es un concepto cortoplacista.

• La obtención de utilidades debe obedecer más a una estrategia planificada a largo plazo que a la explotación incontrolada de las diferentes oportunidades que el mercado le brinda a la empresa.

El OBF debe visualizarse desde una perspectiva de largo plazo pues en muchos casos es posible que sacrificios de utilidad en el corto plazo contribuirían a garantizar la permanencia y el crecimiento de las empresas.

LA INFORMACIÓN FINANCIERA BÁSICA

CARACTERÍSTICAS DEL ENTORNO

Conocer las características del entorno es el primer requisito para ubicar la empresa dentro del contexto que la rodea; también lo es conocer la situación de la industria o el sector a que pertenece con sus debilidades y fortalezas; y con las amenazas y las oportunidades que tiene y que debe aprovechar antes de que lo haga la competencia.

CONOCIMIENTO DE LA EMPRESA

El conocimiento del clima organizacional, de las políticas y metas de la empresa, de las características de los ejecutivos y dueños, de si les gusta o no correr riesgos, de si tienen políticas de avanzada o prefieren ir a paso lento, pero seguro son, todas ellas, una importante ayuda para entender el comportamiento de la empresa, aún en el área financiera.

INFORMACION FINANCIERA

Si la empresa es nueva, su análisis se limitará al proyecto y a la experiencia que exista con empresas de la competencia.

Recuerde que los estados financieros que cierran el período a analizar, deben ser los más recientes par que el diagnostico tenga validez y actualidad

DIAGNOSTICO DE LA SITUACION FINANCIERA

LECTURA E INTERPRETACION DE OS ESTADOS FINANCIEROS

ANALISIS POR MEDIO DE RAZONES O INDICADORES FINANCIEROS

LOS ESTADOS DE FUENTES Y USOS DE FONDO

PLANEACION Y CONTROL FINANCIERO

EVALUACION DE PROYECTOS DE INVERSION

RIESGOS (DEFINICIÓN)

Es la probabilidadde que suceda un suceso, impacto o consecuencia adversos. Se puedeentender también como la medida de la posibilidad y magnitud de los impactos adversos, siendola consecuencia del peligro, y está en relación con la frecuencia con que se presente el evento.Es una medida de potencial de pérdida económica o lesión en términos de la probabilidad deocurrencia de un evento no deseado junto con la magnitud de las consecuencias. (COVENIN2270:1995)

TIPOS

...