Análisis financiero La Función Finanzas, Análisis de Razones Financieras
Enviado por teufel_91 • 21 de Agosto de 2015 • Tareas • 1.416 Palabras (6 Páginas) • 297 Visitas
La Función Finanzas, Análisis de Razones Financieras
Sobre la base de los antecedentes adjuntos determine y fundamente:
- ¿Cuál empresa posee mejor liquidez?
- ¿Cuál empresa está más endeudada? (Deuda total; a corto plazo; a largo plazo)
- ¿Cuál empresa es más rentable? (ROA; ROE; ROS; ROI)
Balance General | Empresa A | Empresa B |
Caja | $ 200.000 | $ 50.000 |
Bancos | $ 400.000 | $ 350.000 |
Valores Negociables | $ 500.000 | $ - |
Cuentas a Cobrar | $ 2.350.000 | $ 1.000.000 |
Inventarios | $ 1.200.000 | $ 2.200.000 |
Maquinaria y Equipos | $ 4.500.000 | $ 2.000.000 |
Instalaciones | $ 3.000.000 | $ 1.000.000 |
Gastos de Organización | $ 400.000 | $ 200.000 |
Cuenta a Cobrar Largo Plazo | $ 3.200.000 | $ 500.000 |
Total Activos | $ 15.750.000 | $ 7.300.000 |
Varios Proveedores | $ 1.400.000 | $ 300.000 |
Leyes Sociales | $ 240.000 | $ 500.000 |
Impuestos por Pagar | $ 2.400.000 | $ 200.000 |
Crédito Bancario Largo Plazo | $ 4.000.000 | $ 2.700.000 |
Capital y Reservas | $ 6.850.000 | $ 3.400.000 |
Utilidad Acumulada | $ 860.000 | $ 200.000 |
Total Pasivos y Patrimonio | $ 15.750.000 | $ 7.300.000 |
|
|
|
Estado de Resultados |
|
|
Ventas | $ 2.400.000 | $ 2.100.000 |
Costo Bienes Vendidos | $ 1.100.000 | $ 960.000 |
Gasto Adm. Y Ventas | $ 170.000 | $ 150.000 |
Resultado Operacional | $ 1.130.000 | $ 990.000 |
Intereses por Deuda | $ 40.000 | $ 50.000 |
Resultado no Operacional | -$ 70.000 | -$ 220.000 |
Utilidad antes de Impuesto | $ 1.020.000 | $ 720.000 |
Impuesto a la Renta | $ 183.600 | $ 129.600 |
Resultado del Ejercicio | $ 836.400 | $ 590.400 |
Respuestas
- Para comparar la liquidez de cada empresa utilizaremos los índices de liquidez.
- Razón de Circulante
Primero necesitamos el Total de Activos Circulantes y el Total de Pasivos Circulantes:
Empresa A | Empresa B | |
Total Activo Circulante | $ 4.650.000 | $ 3.600.000 |
Total Pasivo Circulante | $ 4.040.000 | $ 1.000.000 |
Ahora podemos calcular los índices
Empresa A | Empresa B | |
Razón de Circulante | 1,15 | 3,60 |
Prueba Ácida | 0,85 | 1,40 |
Relación de Liquidez Inmediata (RLI) | 0,27 | 0,40 |
Según Razón de Circulante:
- Empresa A: Una Razón de Circulante menor a 1,5 indica que es probable que la empresa no pueda cumplir con sus pagos a terceros.
- Empresa B: Una Razón de Circulante mayor a 2,0 indica que la empresa necesita invertir mejor sus activos.
Según Prueba Ácida:
- Empresa A: Una Razón Ácida menor que 1 indica que la empresa corre peligro de no poder pagar sus obligaciones con terceros.
- Empresa B: Una Razón Ácida mayor que 1 indica que la empresa tiene exceso de liquidez, lo que significa pérdida de rentabilidad.
Según RLI:
- Empresa A: Por cada Peso que debe, tiene $ 0,27 de efectivo en 1 o 2 días. Sólo tiene $ 0,03 de diferencia con el valor óptimo (0,3 unidades monetarias).
- Empresa B: Por cada Peso que debe, tiene $ 0,40 de efectivo en 1 o 2 días. $ 0,1 por encima del valor óptimo.
En conclusión, la Empresa B posee mejor Liquidez pero tiene un exceso de Activos sin invertir lo que resulta en pérdida de rentabilidad.
...