Aspectos Fundamentales Del Análisis Económico Financiero

Aspectos fundamentales del análisis económico financiero

1. Resumen

2. Introducción

3. Introducción al análisis económico financiero

4. Análisis horizontal o de aumentos y disminuciones

5. Análisis vertical o de componentes

6. Cálculo, análisis e interpretación de razones financieras y capital de trabajo

7. Ciclo de conversión en efectivo o ciclo de caja

8. Análisis de origen y aplicación de fondos y de capital de trabajo

9. Análisis del equilibrio financiero

10. Conclusiones

11. Bibliografía

12. Anexo

Resumen

La investigación “Aspectos fundamentales del análisis económico financiero”, de la autora Lic. Yanet Regalón Nogueira, tiene como objetivo argumentar los aspectos más relevantes del análisis económico financiero por la importancia que ello reviste para los encargados de realizar los análisis en las empresas así como para estudiantes de las carreras de Economia y Contabilidad.

Para dar cumplimiento al objetivo de la investigación primeramente se abordan aspectos de carácter teórico sobre el análisis económico financiero: concepto, objetivos, importancia, técnicas y métodos más usados así como algunas consideraciones de la interpretación económica financiera por su relación con el análisis económico financiero. Luego se explica de manera general en que consisten los métodos de análisis más usados, la información que brindan y como se realiza; se exponen cada una de las razones financieras que facilitan el análisis, la forma de calcularlas y la interpretación de cada una de ellas; se aborda además la forma de elaborar los estados de origen y aplicación de fondos y de capital de trabajo y la interpretación que se deriva de él y por ultimo se relacionan los aspectos fundamentales del equilibrio financiero.

Para la conformación de la investigación se realizaron el lo fundamental revisiones de la bibliografía clásica de la Administración Financiera así como búsquedas en sitios Web, cuyo resultado permitió llegar a un conjunto de conclusiones que demuestran que el análisis económico financiero, bien diseñado y estructurado, constituye una herramienta de vital importancia para la empresa, ya que le permitirá conocer su situación actual y combatir las deficiencias que presente.

Introducción

La economía mundial actual se caracteriza por un elevado grado de incertidumbre, por lo que se ha hecho necesario desarrollar estudios que permitan analizar el presente para ser mejores en el futuro y para actuar en consecuencia se deben elegir las estrategias adecuadas que permitan conducir a un mejor desarrollo.

El análisis económico financiero es un método integral que permite valorar objetivamente, descubrir y movilizar las reservas internas. Las herramientas del análisis financiero se dedican principalmente a una evaluación histórica de la empresa, la esencia del análisis es elaborar los indicadores esenciales que permitan influir activamente en la gestión de la empresa, que apoya a todos los departamentos de la misma. Es un asunto para el establecimiento de relaciones significativas y también para señalar cambios, tendencias y causas.

Siguiendo estas valoraciones, y considerando que en la actualidad las empresas se ven cada vez más presionadas por obtener buenos rendimientos a partir de su buen funcionamiento, se hace necesario conocer las técnicas y métodos que le permitan autoevaluarse y corregir lo que está mal. Es por esto que la siguiente investigación “Aspectos fundamentales del análisis económico financiero” está encaminada a proporcionarle a las empresas, así como a los estudiantes de las carreras de Contabilidad y Economía, los principales elementos que le permitan hacer valoraciones acertadas.

Desarrollo

1. Introducción al análisis económico financiero

El análisis económico financiero de la empresa ofrece la información necesaria para conocer su situación real durante el período de tiempo que se seleccione, pero además constituye la base para ejecutar el proceso de planeación financiera donde deben disminuirse o erradicarse, de ser posible, las debilidades y deficiencias que desde el punto de vista financiero presentó la empresa en el período analizado.

Las técnicas más utilizadas son:

1. Comparación de datos:

• Con respecto al tiempo (exige datos homogéneos y uniformes). Puede ser dentro de la misma empresa.

• Con respecto a otras empresas de la misma rama.

• Con respecto a la propia rama.

2. Magnitudes promedios (es peligroso utilizarlas para comparar porque detrás de un buen promedio puede haber una partida con mal funcionamiento).

3. Magnitudes relativas, que pueden obtenerse por:

• Porcentajes: Caracterizan la relación entre indicadores y magnitudes, uno de los cuales es considerado el 100%.

• Coeficiente: Comparación de los indicadores interrelacionados, uno de los cuales será considerado la unidad.

• Índices: permite realizar estudios de la dinámica de los indicadores. Tiene dos posibilidades de uso: índice de base (este primer indicador es el dato base y los demás datos se dividen por este. Indican si con relación al año base el indicador aumenta o disminuye y en que magnitud) e índice de cadena (caracterizan la uniformidad del crecimiento)

El análisis económico financiero proporciona elementos que permiten formar una opinión de las cifras que presentan los estados financieros de la empresa a la que pertenecen y su panorama general. A través del análisis económico financiero se pueden detectar problemas que han pasado inadvertidos y/o la dirección de la empresa no les ha concedido la importancia necesaria.

Para analizar la situación económico financiera de la organización, es necesario que las cifras de los estados financieros analizados, sean razonables, o sea que todas las operaciones sean contabilizadas de acuerdo a principios o normas de contabilidad generalmente aceptados.

Para el análisis económico financiero es importante conocer el significado de los siguientes términos:

 Rentabilidad: Es el rendimiento que generan los activos puestos en operación.

 Tasa de rendimiento: Es el porcentaje de utilidad en un período determinado.

 Liquidez: Es la capacidad que tiene una empresa para pagar sus deudas oportunamente.

Análisis de estados financieros.

El pilar fundamental del análisis económico financiero está contemplado en la información que proporcionan los estados financieros de la empresa, teniendo en cuenta las características de los usuarios a quienes van dirigidos y los objetivos específicos que los originan, entre los más conocidos y usados son el balance general y el estado de resultados (también llamado de pérdidas y ganancias), que son preparados, casi siempre, al final del período de operaciones por los administradores y en los cuales se evalúa la capacidad de la organización para generar flujos favorables según la recopilación de los datos contables derivados de los hechos económicos.

También existen otros estados financieros que en ocasiones no son muy tomados en cuenta y que proporcionan información útil e importante sobre el funcionamiento de la empresa, entre estos están: el estado de origen y aplicación de fondos y el de capital de trabajo.

Objetivos del análisis económico financiero.

De manera general el análisis financiero tiene por finalidad:

• Cuantificar con precisión las áreas financieras de la empresa.

• Conocer los éxitos y problemas de la empresa.

• Ayudar a solucionar problemas presentes.

• Conocer la proyección de la empresa.

• Conllevar a la solución de problemas futuros.

• Conocer la forma y modo de obtener y aplicar sus recursos.

Se puede decir que mediante la aplicación del análisis económico financiero se hace la evaluación y conocimientos de la situación financiera de la empresa para saber si está cumpliendo o no, con sus finalidades propias.

Así mismo, la interpretación consiste en una serie de juicios personales relativos al contenido de los estados financieros, basados en el análisis y en la comparación, es la emisión de un juicio, criterio u opinión de la información contable de una empresa, por medio de técnicas o métodos de análisis que hacen más fácil su comprensión y presentación.

Objetivo general de la interpretación económico financiera:

La interpretación se toma como una herramienta fundamental dentro de la empresa.

El principal objetivo de la interpretación económico financiera es ayudar a los directivos de una empresa a determinar si las decisiones acerca de los financiamientos fueron las más apropiadas, y de esta manera determinar el futuro de las inversiones de la organización

La interpretación de los datos obtenidos mediante el análisis económico financiero, permite a la dirección medir el progreso comparando los resultados alcanzados con las operaciones planeadas y los controles aplicados, además informa sobre la capacidad de endeudamiento, su rentabilidad y su fortaleza o debilidad financiera, esto facilita el análisis de la situación económica de la empresa para la toma de decisiones.

Objetivos de la interpretación de estados financieros.

► Conocer la verdadera situación financiera y económica de la empresa.

► Descubrir enfermedades en las empresas.

► Tomar decisiones acertadas para optimizar utilidades y servicios.

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