Calculo ciclo financiero
Enviado por La Buena Fe • 3 de Agosto de 2017 • Apuntes • 1.048 Palabras (5 Páginas) • 373 Visitas
ESTRUCTURA DE CAPITAL DE TRABAJO
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Activo circulante – pasivo a corto plazo
PARA EL 2013
La empresa cuenta con activo circulante disponible para cubrir sus pasivos a corto plazo y le quedan $ 11, 328, 861.01
PARA EL 2014
La empresa cuenta con activo circulante disponible para cubrir sus pasivos a corto plazo y le quedan $ 11, 753,292.37
PARA EL 2015
La empresa cuenta con activo circulante disponible para cubrir sus pasivos a corto plazo y le quedan $ 8, 609,551.26
Cálculo del Ciclo Financiero
Se utilizan las siguientes razones financieras:
- Rotación de inventarios: (Inventarios / Costo de ventas) X 360 días
Para el 2013 $1, 969, 000 / $15, 842, 592.63= .12 x 360
44.74 DIAS
Para el 2014 $2, 478, 000/ $11, 607, 156.22= .21 x 360
76.85 DIAS
Para el 2015 $1, 191,0000/ $8, 232,616.49 = .23 x 360
83.52 DIAS
- Rotación de cuentas por cobrar: (Clientes / Ventas netas) X 360 días
Para el 2013 $7, 924, 025.56 / $16, 709, 480.83 = .47 x 360
170.72 DIAS
Para el 2014 $6, 877, 859.37/ $12, 258,653.11 = .56 x 360
201.98 DIAS
Para el 2015 $5, 222,429.60/ 8, 521, 965.70 = .61 x 360
220.61 DIAS
- Rotación de proveedores: (Proveedores / Costo de ventas) X 360 días
Para el 2013 $0 / 0 = 0 x 360
0 DIAS
Para el 2014 $0 / 0 = 0 x 360
0 DIAS
AL cierre de los años del 2013 y 2014, la empresa Autos Rafa no contrajo obligación con ningún tipo de proveedor.
Para el 2015 $5,516/ $8, 232, 616.49 = 6.70 x 360
.24 DIAS
Los resultados anteriores se aplican a la fórmula del Ciclo financiero
Para 2013
Días obtenidos en la rotación de inventarios (44.74 días)
(+) Días obtenidos en la rotación de cuentas por cobrar (170.72 días)
(-) Días obtenidos en la rotación de proveedores (0 días)
(=) Días de duración del ciclo financiero (215.46 días)
Para 2014
Días obtenidos en la rotación de inventarios (76.85 días)
(+) Días obtenidos en la rotación de cuentas por cobrar (201.98 días)
(-) Días obtenidos en la rotación de proveedores (0 días)
(=) Días de duración del ciclo financiero (278.83 días)
Para el 2015
Días obtenidos en la rotación de inventarios (83.52 días)
(+) Días obtenidos en la rotación de cuentas por cobrar (220.61 días)
(-) Días obtenidos en la rotación de proveedores (.24 días)
(=) Días de duración del ciclo financiero (303.88 días)
CICLO DE CAJA para 2013
Inventario= 1969000
Cuentas por cobrar= 7924025.56
Cuentas por pagar=0
Costos de venta=15842592.63
Ventas de crédito=16709480.83
Compras de inventario=1496792
Indicadores | Formula | 2013 |
Días de inventario (Días Inv) | ((1969000 X 360)/ 15842592.63) | 44.74 |
Días cuentas por cobrar (Días CXC) | ((7924025.56X 360)/ 16709480.83) | 170.72 |
Ciclo operativo | Días Inv + Días CXC | 215.46 |
Días cuentas por pagar (Días CXP) | ((0 X 360)/1496792) | 0 |
Ciclo de pagos | Días CXP | 0 |
Ciclo de caja | Ciclo operativo – Ciclo de pagos | 215.46 |
ROTACION DE CAJA
_______360_____ = 360___= 1.67
CICLO DE CAJA 215.46
Los anteriores indicadores financieros reflejan que en promedio el inventario se vende a crédito en 72 días, el recaudo de esas cuentas por cobrar (cartera) se realiza en 180 días y el pago efectivo de las cuentas por pagar a proveedores se efectúa en 138 días, para finalmente tener un ciclo de caja de 114 días; por lo tanto, será necesario mejorar las rotaciones de inventario y cuentas por cobrar, igualmente se deberá evaluar las políticas de compras y ventas a crédito, de lo contrario se requiere de capital de trabajo para financiar los 114 días de operación, ya que las cuentas por pagar financian 138 días del ciclo operacional.
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