Créditos a corto plazo. Iacc. Tarea 7 Finanzas

Créditos de corto plazo

Finanzas

Instituto IACC

07.01.2019

Desarrollo

Elabore un documento donde compare y contraste las características, ventajas y desventajas de un crédito comercial en relación a un crédito garantizado por cuentas por cobrar como por ejemplo el factoring.

Dentro de los tipos de créditos existentes en las distintas entidades financieras, dos de ellos son el crédito comercial y el crédito garantizado por cuentas por cobrar.

El primero es una fuente espontánea de financiamiento proveniente de las transacciones ordinarias de los negocios. Existen diversos factores que influyen directamente en la longitud y las características del crédito comercial, estos factores son:

• Naturaleza económica del producto: Aquellos productos de alta rotación de ventas tienen plazos de crédito más cortos, la reventa de los productos es más rápida, lo que genera capacidad de pago.
• Circunstancias del vendedor: Los vendedores financieramente débiles requieren efectivo o plazos de venta cortos. Por ejemplo, como es el caso de los ganaderos y agricultores que venden a 15 días. Donde ocasionalmente el vendedor utiliza las condiciones de venta como promoción.
• Circunstancias del comprador: Los comerciantes generalmente reciben créditos algo más prolongados que los que otorgan. Muchas veces se les ofrece descuentos para fomentar pronto pago.  
• Descuentos por pago en efectivo: Son la rebaja de precio efectuada por pagar dentro de un plazo dado.

Ventajas y desventajas del crédito comercial:

• Ocasionalmente sustituye al crédito bancario no accesible.
• El monto del crédito fluctúa con las compras.
• Muchas veces el comprador no se da cuenta de lo costoso que es, por eso debe analizarse cuidadosamente.
• Muchas veces representa un subsidio o un elemento de promoción.
• Es una forma acostumbrada de hacer negocios de manera fácil e informal.
• Existe el riesgo de que el acreedor no cancele la deuda. A consecuencia de eso, es posible dar inicio a una posible intervención legal.
• Si la negociación se realiza a crédito, se deben cancelar tasas positivas.

En el caso de las cuentas por cobrar, la empresa y la entidad financiera firman un convenio escrito en el que se establecen los procedimientos y las obligaciones legales de las partes. Generalmente, cuando se trata de garantías por préstamos de corto plazo, la institución bancaria recibe las letras en cobranza-garantía. Si este es el caso, pueden pactarse vencimientos independientes del vencimiento de las letras y el producto de la cobranza se abona al préstamo.

Cuando se trata de descuentos de letras, el banco realiza una evaluación previa y aquellas que no satisfacen ciertos estándares, no se aceptan. El banco puede entregar el 75% aproximado del valor de las letras revividas en descuento y deduce el interés de manera anticipada.

Si se da el caso de que el comprador de los bienes (quien acepta las letras) no paga, el banco recurre al vendedor de los bienes (cedente).

Ventajas y desventajas de las cuentas por cobrar.

• Permite obtener créditos garantizados.
• El factoring agrega la evaluación de créditos y el traspaso eventual del riesgo, funciones que generalmente realiza el factor a menor costo que una empresa pequeña o mediana. Esto sucede, porque el factor puede vender la evaluación a varias empresas, en cambio, una empresa debe absorber todo el costo de su evaluación.
• Cuando las facturas son pequeñas y numerosas, los gastos administrativos pueden subir el costo de este tipo de financiamiento.
• El ceder letras o hacer factoring, deja a la empresa sin sus activos más líquidos y otros acreedores podrían no ver con buenos ojos este debilitamiento de la posición de la empresa.  

Un ejemplo de cuentas por cobrar es el FACTORING.

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