Cuaderno 3 Razones financieras de diferentes sectores económicos
kalithea_mvEnsayo12 de Diciembre de 2015
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Cuaderno 3
Razones financieras de diferentes sectores económicos
El objetivo de esta parte del cuaderno es que usted relacione cifras de conceptos homogéneos del balance general y estado de resultados, con el fin de que le sirvan de apoyo para que emita una opinión sobre la situación financiera que guarda la empresa a una fecha determinada.
Instrucciones: Con base en la información financiera del Balance y algunos datos adicionales que se le proporcionan, determine las siguientes razones financieras, indicando su fórmula, el resultado y su interpretación.
Los siguientes datos les servirán para resolver los ejercicios 1, 2 y 3.
Activo Circulante
Bancos $ 278.00
Clientes 1,300.00
Inventarios 1,475.00
Menos:
Estimación para cuentas incobrables (18.00)
Estimación para obsolescencia de Inv. (23.00)
$ 3,012.00
Pasivos Circulante o a Corto Plazo
Proveedores 825.00
Acreedores 170.00
Doctos. por pagar a corto plazo 135.00
$ 1,130.00
Capital contable $ 1,882.00
- Razón del índice de solvencia / Razón de circulante
Fórmula:
RC : 3,012 / 1,130 = 2.67
Esto nos indica que la empresa opera con un índice de solvencia con 2.67 veces de sus activos circulantes que estos a su vez, respaldan sus obligaciones a corto plazo.
PA = (3,012-1,475) / 1130= 1.36
PE= 278/1130= 0.24
- Razón del capital neto de trabajo
Datos adicionales:
Activo Circulante = $ 3,012
Pasivo Circulante = $ 1,130
Fórmula:
[pic 3]
[pic 4]
El capital de trabajo es de $1,882
- Razón del margen de seguridad
Datos adicionales:
Capital de Trabajo Neto = $ 1,882.00
Pasivo Circulante = $ 1,130.00
Fórmula:
[pic 5]
[pic 6]
La razón del margen de seguridad es de 1.67 veces.
- Razón severa o prueba del ácido
Datos:
Activo circulante (Incluye inventarios de 450) $ 900.00
Pasivo circulante 500.00
Fórmula:
[pic 7]
[pic 8]
- Razón de protección al pasivo total
El capital contable tangible se determina de la siguiente manera:
Capital social pagado
(+) Superávit
(- ) Activo intangible
- Patentes y marcas
- Crédito mercantil
- Gastos de organización
(=) Capital contable tangible
Datos:
Capital social pagado $ 2,300.00
Superávit 700.00
Activo intangible
- Patentes y marcas $ 80.00
- Crédito mercantil 135.00
- Gastos de organización 75.00 290.00
Pasivo Total
Fórmula:
[pic 9]
[pic 10]
Por cada peso de pasivo, se cuenta con dinero para cubrirlo y sobran 1.59
Es un indicador para saber el apalancamiento con relación al capital que el apalancamiento es poco por que su capital es suficiente sobre el financiamiento que cuenta.
Nota. (El apalancamiento es cuanto debo)
- Razón de protección de pasivo circulante
Datos:
Capital social pagado $ 2,300.00
Superávit 700.00
Activo intangible 290.00
Pasivo circulante
Fórmula:
[pic 11]
[pic 12]
- Razón del índice de productividad o índice de rentabilidad
Datos:
Utilidad Neta $ 1,800.00
Capital Contable $ 4,500.00 (no incluye la utilidad del ejercicio)
Fórmula:
[pic 13]
[pic 14]
40% de Rentabilidad. Es decir, que por cada peso que puso el accionista se generó 0.4 de utilidad neta.
- Razón de rotación de cuentas y documentos por cobrar a clientes
Datos:
Ventas netas a crédito $28,000.00
Saldo inicial de documentos y
cuentas por cobrar a clientes 7,000.00
Saldo final de documentos y
cuentas por cobrar a clientes $ 3,000.00
Fórmula:
RCC = (cuentas por cobrar promedio * 360) / Ventas
= (7000 +3000) /2
= ( 5000 *360) / 28000
= 64 días
- Razón de rotación de inventarios
Datos:
Costo de ventas $ 21,000.00
Inventario inicial de mercancías 8,000.00
Inventario final de mercancías $ 6,000.00
Fórmula:
[pic 15]
21,000 = 3
7,000
R.I. = (Promedio de Inventarios *360) / Costo de Ventas)
7000 * 360 = 120
21,000
Razones financieras
El objetivo de esta parte del cuaderno es que usted pueda construir los estados financieros de la empresa formándose una opinión sobre el manejo de los recursos y fuentes de financiamiento mediante la comprensión de la relación y significado de las proporciones aplicadas en el balance general y estado de resultados.
Instrucciones: Realice lo que se le indica en seguida.
- Determine el análisis financiero de la empresa Hilados y Teñidos de Estambre Acrílico,
S.A. de C.V.
- Elabore los estados financieros proforma. Considere las razones financieras de la empresa y la información que se proporciona a continuación.
Hilado y Teñido de Estambre Acrílico, S.A. de C.V.
Compras: $ 1’200,000.00
Razón circulante: 4 veces
Período Promedio de Cobranza: 18 días
Período Promedio de Pago: 18 días
Rotación de inventarios: 12 veces
Rotación de activos fijos brutos: 1.6 veces
Rotación de activos totales: 1.25 veces
Razón de endeudamiento: 25%
Razón de cobertura de intereses: 1.5 veces
Margen de utilidad bruta: 75%
Margen de utilidad en la operación: 43%
Valor nominal de las acciones: $ 20.00 / acción
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