Cuaderno 4 Mercado De Valores

Origen e importancia de los fondos de inversión

Las sociedades de inversión representan una parte importante del mercado de valores en cualquier país. Además, permiten que los pequeños y medianos inversionistas que carecen de una cultura bursátil tengan acceso a este mercado con las ventajas de la diversificación. El desarrollo de este segmento se aceleró en la década de los años 90’s y actualmente la operación del mercado bursátil no puede explicarse sin ellas.

Mediante la resolución de esta sección del Cuaderno reconocerá las características esenciales, manejo y rendimientos de las sociedades de inversión como opción de inversión bursátil.

Instrucciones: Lea con atención y efectúe lo que se le indica.

1. Realice una búsqueda de información documental y/o electrónica sobre la importancia de los fondos de inversión en el mercado de los Estados Unidos. Destaque los siguientes aspectos: número de fondos de inversión, importe que manejan estos fondos de inversión y la participación que tienen en el total de operaciones del mercado de valores. Para la concentración de los resultados utilice el organizador gráfico de su preferencia.

Son compañías que bien organizadas recogen fondos de inversores y bajo la tutela y dirección de un gestor que decide en que invertir crean esta figura financiera la mejor que un inversor puede encontrar. Estos fondos son mantenidos en esta institución que define la filosofía y forma de invertir de los mismos. Existen en Estados Unidos agencias del gobierno que tutelan que esa filosofía sea respetada y que el inversor esté perfectamente protegido siguiendo unas leyes y fundamentos de todo fondo registrado con ellos (a través de una agencia llamada SEC).

En el mercado hay miles de fondos de inversión. Hay muchas clases de ellos que se adaptan a la filosofía del inversor de una forma adecuada y legislada. Unos son indexados, unidos a los rendimientos de índices establecidos, por ejemplo de las mejores 500 compañías cotizadas, otros se dedican al índice del Nasdaq de las mejores compañías tecnológicas, otros al sector financiero de bancos y brokerages, otros al sector biotecnológico. También hay fondos dedicados a diferentes estilos y tamaños de las compañías que invierten. Filosofía de crecimiento, de valor (value) y de compañías pequeñas, medianas y grandes.

En otras palabras, a través de los fondos de inversión el inversor puede a la medida penetrar y participar en el mercado a través de estos productos que en la actualidad son miles, naciendo nuevos constantemente y de un éxito y atractivo increíble.

Aproximadamente el 55.00% de los ahorros de inversores en Estados Unidos están situados en estos productos y estos porcentajes siguen creciendo.

2. Realice una búsqueda de información documental y/o electrónica sobre la importancia de los fondos de inversión en el mercado mexicano. Destaque aspectos como: el número de fondos de inversión, importe que manejan estos fondos de inversión y la participación que tienen en el total de operaciones del mercado de valores. Para la concentración de los resultados utilice el organizador gráfico de su preferencia.

En México existen 30 operadoras de fondo de inversión con 544 fondos de inversión que tiene un 8.4% en relación con el producto interno bruto con la suma de 1.69 billones de pesos en los activos.

http://catarina.udlap.mx/u_dl_a/tales/documentos/lec/velasco_r_g/capitulo3.pdf

3. Elabore un conclusión sobre cuál ha sido la relevancia de las sociedades de inversión en el funcionamiento de la economía y las finanzas.

Si comparamos la economía y finanzas desde el punto de vista de los fondos de inversión tenemos principalmente 66.6% de la diferencia en el Producto Interno bruto en cuanto a participación de los fondos de inversión tomando en cuenta que se tuvieran los siguientes puntos de igual manera:

• Ingreso per cápita,

• El mismo monto en el producto interno bruto,

• Desarrollo de los mismo mecanismos tanto macroeconómicos como microeconómicos.

Por lo mismo no podemos tomar en cuenta, ya que no son las mismas circunstancias, sin embargo, la oportunidad que encuentro que como país México puede desarrollar más este mercado de fondos de inversión

Conclusión

La resolución de esta parte del Cuaderno le ha permitido comprender la importancia de los fondos de inversión en los mercados financieros mundiales por el volumen de recursos que manejan en conjunto y también por la gama de opciones que le ofrecen a los inversionistas para obtener rendimientos competitivos sin necesidad de contar con los conocimientos bursátiles necesarios para accesar a este mercado.

Ahora que ha terminado, realice la Actividad 4.

Fondos de inversión en la práctica

Cuando un inversionista ya sea corporativo o persona física desea canalizar sus excedentes hacia un fondo de inversión, lo primero que debe hacer es elegir el tipo de fondo. De acuerdo con su estrato, los fondos ofrecen ciertos beneficios y también limitaciones a sus clientes como es el monto de inversión, los instrumentos en los cuales se invierten los recursos, el plazo para realizar retiros y/o nuevas aportaciones, entre otros.

Mediante la resolución de esta sección identificará el tipo de fondo de inversión según su tipología y características sobresalientes.

Instrucciones: Realice lo que se le solicita a continuación.

1. Consulte la sección de fondos de INFOSEL.

a. Seleccione cinco fondos de inversión de distintas operadoras/distribuidoras y de diferentes categorías. Anótelos con los datos que aparecen en la publicación.

Concepto 1 2 3 4 5

Nombre Fondo GBMPCON Fondo VALMXC Fondo IXE 1 Fondo GBMPMOD Fondo VALMXB

Serie B B2 BFM1 B B2

Operadora GBM VALMEX IXE FONDOS GBM VALMEX

Estrategia Conservador Conservador Conservador Moderada Moderada

Disponibilidad Mensual 72

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