Dimulacion De Montecarlo - Ejemplo
Enviado por marivas981 • 14 de Diciembre de 2012 • 2.784 Palabras (12 Páginas) • 517 Visitas
Simulación de MonteCarlo
Usted ha recibido como herencia un millón de dólares y está pensando en invertir en un proyecto de preparación de alimento para gatos. En el cuadro siguiente se muestran las características que tendría dicho proyecto.
COK 15%
Vida útil (en años) 10
Inversión (en US$) -800,000
Cantidad producida y vendida (en kg/año) 100,000
Precio de venta (en US$/kg) 2.30
Crecimiento anual del precio de venta 14%
Costos fijos (en US$/año) -80,000
Costos variables (en US$/kg) 1.05
Crecimiento anual de los costos variables 14%
Adicionalmente, le informan que el precio de venta, cantidad producida y vendida y costos variables para el primer año son variables riesgosas, con los siguientes resultados posibles y probabilidades.
Precio de venta Costo variable Cantidades producidas y vendidas
Resultados posibles Probabilidad asociada Resultados posibles Probabilidad asociada Resultados posibles Probabilidad asociada
2.20 0.15 0.98 0.10 87400 0.15
2.25 0.25 1.02 0.15 93850 0.40
2.30 0.40 1.05 0.35 109000 0.35
2.40 0.12 1.07 0.23 112000 0.10
2.45 0.08 1.10 0.17
Finalmente, le informan que NO se espera que la inversión, vida útil, costos fijos y COK cambien.
Un amigo le sugiere que trabaje esta información a través de una simulación de Montecarlo y estime la distribución del VAN, así como su esperanza y desviación estándar.
Simulación de MonteCarlo
Paso 1: Identificar las variables riesgosas
Cantidad producida y vendida (Q)
Precio de venta (PV)
Costos variables (CV)
Paso 2: Identificar los posibles resultados y probabilidades asociadas de
las variables riesgosas y asignar números representativos
Precio de Distribucion de Probabilidad Numeros
Venta Probabilidad Acumulada Representativos
2.20 0.15 0.15 0 14
2.25 0.25 0.40 15 39
2.30 0.40 0.80 40 79
2.40 0.12 0.92 80 91
2.45 0.08 1.00 92 99
Costos Distribucion de Probabilidad Numeros
Variable Probabilidad Acumulada Representativos
0.98 0.10 0.10 0 9
1.02 0.15 0.25 10 24
1.05 0.35 0.60 25 59
1.07 0.23 0.83 60 82
1.10 0.17 1.00 83 99
Cantidades Distribucion de Probabilidad Numeros
Probabilidad Acumulada Representativos
87,400 0.15 0.15 0 14
93,850 0.40 0.55 15 54
109,000 0.35 0.90 55 89
112,000 0.10 1.00 90 99
Paso 3: Determinar la "función" a simular
IN = Q x (PV - CV)
Es importante resaltar que, dado que el precio de venta y costos variables
crecen a una misma tasa anualmente, los ingresos netos crecerán a esa
misma tasa, por lo que no es necesario hacer una simulación para cada
año. Sin embargo, sobre la base de la distribución de ingresos netos que
se obtenga se estimará la distribución del VAN.
Paso 4: Realizar un conjunto de experimentos a partir de una tabla de números aleatorios
4.1 Tabla de números aleatorios
14 36 24 37 22 31 35 31 6 10
15 60 18 37 70 79 21 19 36 46
26 87 20 76 32 46 32 99 43 24
48 18 7 46 16 89 54 66 26 6
10 81 43 74 27 78 79 46 63 86
10 5 74 3 45 24 2 56 85 73
83 55 27 28 81 26 5 97 67 39
41 69 52 48 51 67 35 6 28 65
68 71 11 69 22 42 31 39 11 1
19 26 1 16 27 26 59 26 81 47
95 94 14 11 25 60 43 11 54 10
51 47 40 13 93 77 80 88 75 3
63 60 30 11 42 17 9 51 56 83
89 92 85 0 39 41 92 38 51 82
81 19 88 80 91 39 50 53 64 36
47 14 21 17 95 61 64 85 86 58
53 61 99 2 63 55 36 13 87 46
44 81 20 96 20 28 72 8 95 83
12 98 27 42 4 83 6 78 1 9
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