EL ENCAJE BANCARIO

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EL ENCAJE BANCARIO

¿Qué es el encaje bancario?

El encaje bancario es ese porcentaje de recursos que deben mantener congelados los intermediarios financieros que reciben captaciones del público. Ellos pueden mantener estas reservas ya sea en efectivo en sus cajas, o en sus cuentas en el Banco de la República. El porcentaje de encaje no es el mismo para todos los tipos de depósito (cuentas de ahorros, cuentas corrientes, CDT, etc.). Ese porcentaje varía, dependiendo de la mayor o menor liquidez que tenga el depósito. Por ejemplo, las cuentas corrientes tienen un encaje más alto que los demás tipos de depósitos, pues los usuarios de estas cuentas pueden retirar su dinero en cualquier momento y sin restricciones, lo que no ocurre con el dinero que se encuentra invertido en CDT o en las cuentas de ahorros. (BCE, 2015)

También el Banco de la República puede utilizar el encaje indirectamente para aumentar o disminuir la cantidad de dinero que circula en la economía. Por ejemplo, cuando el encaje sube, las entidades financieras cuentan con menos recursos para prestar, porque deben dejar un porcentaje mayor en sus reservas. Así, al haber menos dinero para prestar al público, entra menos dinero a circular y se disminuye la liquidez. Por el contrario, cuando el Banco de la República baja los porcentajes de los encajes, permite que los bancos, corporaciones y demás intermediarios financieros tengan más dinero disponible para prestar al público, y por lo tanto la cantidad de dinero en circulación aumenta. (BCE, 2015)

¿Cómo y cuándo se debe enviar el encaje bancario?

De conformidad con lo dispuesto en el artículo 18 de la Ley Orgánica de Régimen Monetario y Banco del Estado, las instituciones financieras obligadas a mantener un encaje, deberán remitir a la Superintendencia de Bancos y Seguros, con copia al Banco Central del Ecuador, un informe semanal con datos diarios sobre el monto total de las obligaciones por las que deban mantenerlo. (SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS , s.f)

Si la posición de encaje de un período semanal demostrara deficiencia, la institución financiera deberá reponerla en el siguiente período semanal, pudiendo compensar esta deficiencia una vez cada cuatro semanas. De incurrir en una segunda o ulterior posición de encaje semanal deficiente en el mismo período, este evento será considerado un caso de abuso y la institución financiera infractora no podrá compensar con los excedentes. Las deficiencias de encaje deberán ser compensadas en la semana siguiente, en efectivo. (SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS , s.f)

En la contabilidad de las entidades financieras deberán registrarse los distintos depósitos y captaciones objeto de encaje, por separado, tanto en moneda nacional, en moneda extranjera y en unidades de valor constante. Tratándose de moneda extranjera, se harán constar subcuentas por cada una de las diferentes monedas; no obstante, su presentación en los estados financieros se hará expresamente en dólares de Estados Unidos de América. (SUPERINTENDENCIA DE BANCOS Y SEGUROS , s.f)

¿Cuál es el porcentaje de captación para encaje?

En instituciones financieras privadas se establece un encaje único del 2% para:

Todos los depósitos y captaciones

Los títulos valores inscritos en el Registro del Mercado de Valores Para las instituciones financieras del sector público, se establece un encaje único del 4% para todos los depósitos y captaciones, incluyendo los títulos valores inscritos en el Registro del Mercado de Valores. (Salcedo, 2013)

¿Quién establece el requerimiento de encaje?

El Banco Central establecerá el requerimiento de encaje de cada institución financiera tanto pública como privada. (Salcedo, 2013)

Finalidad del encaje bancario

La finalidad de estos fondos, como en cualquier otro país, es mantener una reserva o “colchón” de liquidez que, además de permitir a las instituciones financieras cubrir sus obligaciones en el Sistema de Pagos, constituye la primera línea de defensa para eventuales necesidades de liquidez para atender las demandas de sus depositantes, así como generar confianza en estos últimos y evitar corridas sobre los depósitos. El Banco Central del Ecuador, de considerarlo adecuado, puede modificar el requerimiento de encaje, a fin de influir en el crecimiento del crédito bancario y por ende, en el crecimiento económico del país, ejerciendo así su rol como ejecutor de la política monetaria y crediticia del Estado. Un encaje bancario más bajo, tiende a estimular las 5 operaciones crediticias y viceversa. El Banco Central del Ecuador sopesa ambos objetivos (liquidez y crecimiento del crédito) a fin de manejar adecuadamente este instrumento. (BANCO CENTRAL DEL ECUADOR, s.f)

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